Sentralbanken og det er funksjoner

En sentralbank spiller en viktig rolle i et lands pengesystem og banksystem.

Det er ansvarlig for å opprettholde økonomisk suverenitet og økonomisk stabilitet i et land, spesielt i underutviklede land.

"En sentralbank er banken i ethvert land som har blitt overlatt plikten til å regulere volumet på valuta og kreditt i det landet" - Bank of International Settlement.

Den utsteder valuta, regulerer pengemengden og kontrollerer forskjellige renter i et land. Bortsett fra dette kontrollerer og regulerer sentralbanken aktivitetene til alle forretningsbanker i et land.

Noen av lederekspertene har definert sentralbank på forskjellige måter, som er som følger:

I følge Samuelson har “hver sentralbank en funksjon. Det fungerer for å kontrollere økonomi, tilgang på penger og kreditt. ”

Ifølge Vera Smith, "Den primære definisjonen av sentralbanken er banksystemet der en enkelt bank har enten et komplett monopol eller restmonopol på noteutstedelse."

I følge Kent kan "Central Bank defineres som en institusjon som har ansvaret for å styre utvidelsen og sammentrekningen av pengemengden i allmennhetens interesse."

I følge Bank of International Settlement, "En sentralbank er banken i ethvert land som har blitt betrodd plikten til å regulere volumet på valuta og kreditt i det landet."

Bank of England var verdens første effektive sentralbank som ble opprettet i 1694. I henhold til resolusjonen som ble vedtatt i Brussel finanskonferanse i 1920, skulle alle landene opprette en sentralbank for interesse for verdenssamarbeid. Siden 1920 dannes sentralbanker i nesten alle verdens land. I India opererer RBI som en sentralbank.

Sentralbanker skiller seg fra forretningsbankene på forskjellige måter, som er vist i tabell-2:

Sentralbankens funksjoner :

Sentralbanken forholder seg ikke direkte til allmennheten. Den utfører sine funksjoner ved hjelp av forretningsbanker. Sentralbanken er ansvarlig for å beskytte den økonomiske stabiliteten og den økonomiske utviklingen i et land.

Bortsett fra dette, spiller sentralbanken også en betydelig rolle i å unngå konjunktursvingningene ved å kontrollere pengemengden i markedet. Når det gjelder Hawtrey, bør en sentralbank først og fremst være "utlåner til siste utvei."

På den annen side mente Kisch og Elkins at "opprettholdelse av stabiliteten i den monetære standarden" som den sentrale bankens viktige funksjon. Sentralbankens funksjoner er stort sett delt i to deler, nemlig tradisjonelle funksjoner og utviklingsfunksjoner.

Disse funksjonene er vist i figur 4:

De forskjellige funksjonene til en sentralbank (som omtalt i figur 4) blir forklart som følger:

(a) Tradisjonelle funksjoner:

Se funksjoner som er felles for alle sentralbanker i verden.

De tradisjonelle funksjonene til sentralbanken inkluderer følgende:

(i) Utstedelsesbank:

Har en eksklusiv rett til å utstede sedler (valuta) i alle land i verden. I de første årene med bankbruk, hadde hver bank retten til å utstede sedler. Dette førte imidlertid til en rekke problemer, som at sedler ble overutstedt og valutasystemet ble uorganisert. Derfor autoriserte myndighetene i forskjellige land sentralbanker til å utstede notater. Utstedelsen av sedler fra en bank har ført til ensartethet i sirkulasjonen av sedler og balanse i pengemengden.

(ii) Regjeringens bankmann, agent og rådgiver:

Innebærer at en sentralbank utfører forskjellige funksjoner for regjeringen. Som bankmann utfører sentralbanken bankfunksjoner for regjeringen som forretningsbanker utfører for publikum ved å akseptere statlige innskudd og gi lån til regjeringen. Som agent forvalter sentralbanken den offentlige gjelden, påtar seg betaling av renter på denne gjelden og leverer alle andre tjenester relatert til gjelden.

Som rådgiver gir sentralbanken råd til regjeringen om økonomiske politiske spørsmål, pengemarked, kapitalmarked og statlige lån. Bortsett fra dette formulerer og implementerer sentralbanken finans- og pengepolitikk for å regulere tilgangen på penger i markedet og kontrollere inflasjonen.

(iii) Depotmottaker for forretningsbanker:

Impliserer at sentralbanken tar seg av kontantreservene til forretningsbanker. Forretningsbanker er pålagt å holde en viss mengde offentlige innskudd som kontantreserve hos sentralbanken, og annen del oppbevares i forretningsbanker selv.

Prosentandelen kontantbeholdning blir gjort av sentralbanken! En viss del av disse reservene oppbevares i sentralbanken med det formål å gi lån til forretningsbanker. Derfor kalles sentralbanken også bankers bank.

(iv) Depotmottaker i internasjonal valuta:

Innebærer at sentralbanken opprettholder en minimumsreserve av internasjonal valuta. Hovedmålet med denne reserven er å oppfylle nødkrav i valutakurser og overvinne ugunstige krav til underskudd i betalingsbalansen.

(v) Omdiskonteringsbank:

Server kontantbehovene til enkeltpersoner og virksomheter ved å rediskontere vekslene gjennom forretningsbanker. Dette er en indirekte måte å låne ut penger til forretningsbanker av sentralbanken. Diskontering av en veksling innebærer at du kjøper regningen ved å kjøpe den for summen mindre enn pålydende.

Rediskontering innebærer diskontering av en vekslingskasse som tidligere ble diskontert. Når eiere av vekslingskort har behov for kontanter, henvender de seg til forretningsbanken for å diskontere disse regningene. Hvis forretningsbanker selv har behov for kontanter, henvender de seg til sentralbanken for å redisponere regningene.

(vi) Utlåner av siste utvei:

Se den viktigste funksjonen til sentralbanken. Sentralbanken låner også ut penger til forretningsbanker. I stedet for å omregistrere regninger, gir sentralbanken lån mot statskasseveksler, statlige verdipapirer og veksler.

(vii) Bank av sentral godkjenning, oppgjør og overføring:

Betinger at sentralbanken hjelper til med å avgjøre gjensidig gjeld mellom kommersielle banker. Innskytere av banker gir sjekker og etterspørselsutkast trukket på andre banker. I et slikt tilfelle er det ikke mulig for banker å henvende seg til hverandre for klarering, oppgjør eller overføring av innskudd.

Sentralbanken gjør denne prosessen enkel ved å sette et tollhus under den. Oppgjørshuset fungerer som en institusjon der gjensidig gjeld mellom bankene blir avgjort. Representantene for forskjellige banker møtes i clearinghuset for å avgjøre betalinger mellom bankene. Dette hjelper sentralbanken til å kjenne til likviditetstilstanden til forretningsbankene.

(viii) Kredittkontroller:

Innebærer at sentralbanken har makt til å regulere kredittopprettelsen av forretningsbanker. Kredittopprettelsen avhenger av mengden innskudd, kontantreserver og rentesats gitt av forretningsbanker. Alle disse kontrolleres direkte eller indirekte av sentralbanken. For eksempel kan sentralbanken påvirke innskuddene til kommersielle banker ved å utføre åpne markedsoperasjoner og gjøre endringer i CRR for å kontrollere ulike økonomiske forhold.

(b) Utviklingsfunksjoner:

Se funksjonene som er relatert til markedsføring av banksystemet og økonomisk utvikling i landet. Dette er ikke obligatoriske funksjoner i sentralbanken.

Disse blir diskutert som følger:

(i) Utvikling av spesialiserte finansinstitusjoner:

Se de viktigste funksjonene til sentralbanken for den økonomiske utviklingen i et land. Sentralbanken etablerer institusjoner som betjener kredittkrav fra landbrukssektoren og andre bedrifter i landdistrikter.

Noen av disse finansinstitusjonene inkluderer Industrial Development Bank of India (IDBI) og National Bank for Agriculture and Rural Development (NABARD). Disse kalles spesialiserte institusjoner fordi de betjener de spesifikke sektorene i økonomien.

(ii) Påvirkning av pengemarked og kapitalmarked:

Innebærer at sentralbanken hjelper til med å kontrollere finansmarkedene Pengemarkedsavtaler i kortvarig kreditt og kapitalmarkedsavtaler i langsiktig kreditt. Sentralbanken opprettholder landets økonomiske vekst ved å kontrollere aktivitetene i disse markedene.

(iii) Innhenting av statistiske data:

Samler og analyserer data knyttet til et lands bank-, valuta- og valutaposisjon. Dataene er ganske nyttige for forskere, beslutningstakere og økonomer. For eksempel publiserer Reserve Bank of India et magasin kalt Reserve Bank of India Bulletin, hvis data er nyttige for å formulere forskjellige policyer og ta beslutninger på makronivå.

 

Legg Igjen Din Kommentar