Asymmetrisk informasjon: Fagstoff og implikasjoner

La oss studere om asymmetrisk informasjon. Etter å ha lest denne artikkelen vil du lære om: 1. Subject Matter of Asymmetric Information 2. Implikasjoner av Asymmetric Information.

Emneoppgave om asymmetrisk informasjon:

Modellen for perfekt konkurranse er basert på antakelsen om perfekt informasjon. Men i virkeligheten kan ingen økonomiske deltakere ha full, effektiv og perfekt informasjon. Dette betyr at forbrukere og produsenter tar beslutninger under usikkerhet.

Med andre ord vises feil og feil i forretningsavgjørelser hvis informasjonen er ufullstendig og ufullkommen. Tidligere markedssvikt tilskrives offentlige goder og eksternaliteter. I dag er det utviklet en ny teori, kjent som “Economics of Information” som relaterer markedssvikt til ufullkommen og kostbar informasjon.

Ettersom usikkerhet er det faste trekket i et økonomisk system, kan økonomiske deltakere i det minste utvikle ufullkommen informasjon. Med 'ufullkommen informasjon' mener vi fravær av viss kunnskap om sannsynligheten for et utfall.

På den annen side er informasjon asymmetrisk når en deltaker, for eksempel en selger, har bedre informasjon enn andre, si en kjøper, om sannsynligheten for et utfall. Asymmetrisk informasjon er imidlertid nært knyttet til begrepet ufullstendig informasjon. Ideen om asymmetrisk informasjon er kjernen i “Economics of Information”.

Informasjonsasymmetri oppstår når økonomiske agenter for en transaksjon har ulik informasjon om transaksjonene. Det kan hende at leverandørene kan ha bedre informasjon enn kjøperne om kvaliteten på produktet. Siden kjøperne har liten eller ingen kunnskap om kvaliteten på produktet, har informerte agenter (dvs. selgere) en tendens til å utnytte de uinformerte eller underinformerte kjøperne.

Det hyppigst siterte eksemplet på asymmetrisk informasjon er markedet for biler der både mangelfulle og brukte biler og gode eller helt nye biler selges. Når det gjelder brukte biler, oppstår det en asymmetri av informasjon mellom kjøpere og selgere, siden selgeren har full informasjon om bilens kvalitet enn potensielle kjøpere.

Siden informasjon er en "kostbar vare", gir selgere vanligvis ikke alle slags informasjon til kjøperne. Forfattere av denne teorien har vist at dårlige biler har en tendens til å drive de gode bilene ut av markedet. Mannen som populariserte denne nye grenen av økonomi i 1970 var Nobelprisvinnende økonom George Akerlof.

Implikasjoner av asymmetrisk informasjon: Negativt utvalg og moralsk fare :

Problemene med negativ seleksjon og moralsk fare kan oppstå i tilfelle ufullstendig og ufullkommen informasjon som gamle bilmarkeder, forsikringsmarkeder og helsemarked.

Markedsdeltakere, dvs. kjøpere og selgere, kan ha forskjellige nivåer av informasjon. Én part kan ha mer informasjon om produktets skjulte eller ikke observerbare egenskaper enn andre deltakere. For eksempel i en bruktbilmarked er en selger mer informert om den sanne kvaliteten på bilen hans.

Han liker ikke å kommunisere den sanne kvaliteten på bilen til uinformerte eller mindre informerte kjøpere. Selgere har en tendens til å utnytte uinformerte kjøpere, og i prosessen tegner kjøperen et utvalg av varer med relativt mindre attraktive funksjoner.

Dermed oppstår negativt utvalg i markedstransaksjoner når den ene parten vet mer om kvaliteten på produktet enn den andre parten, og som et resultat selges varer av lav kvalitet i store antall enn varer av høy kvalitet. Med andre ord, negativt utvalg er en tendens hos en informert agent til å tjene mer på å handle med mindre informert agent. Negativt valg kan således kalles et "skjult informasjon" -problem.

La oss se på eksempelet på helseforsikringsmarkedet. Usunne har en tendens til å kjøpe helseforsikring mot sykdom. Forsikringsselskaper har kanskje ikke full kunnskap om helsetilstanden til den aktuelle personen. Usunne mennesker er ivrige etter å forsikre mer enn de sunne menneskene.

Forsikringsselskaper fortsetter å forsikre helsen til disse menneskene for å utvide virksomheten, sunne personer med lav risiko er ikke engstelige for å ha denne typen transaksjoner med forsikringsselskapene. Dette kalles negativt utvalg i forsikringsmarkedet.

Moralsk fare er noe annerledes enn negativt utvalg. Moralsk fare eksisterer når en person endrer sin oppførsel etter å ha kjøpt produktet. Personer som kjøper helse- eller bil- eller brannforsikring står overfor problemet med moralsk fare.

Alle vet at "Røyking er helseskadelig" . En forsikret person kan bli forårsaket til å røyke mer sigaretter i løpet av en dag, siden han i tilfelle vet at kostnadene hans for behandling vil bli dekket av forsikringsselskapet.

På grunn av moralsk fare handler folk mindre forsiktig, siden de ikke trenger å betale kostnadene for deres uforsiktighet. Moralsk fare refererer til situasjoner der en av partene ikke kan observere handlingene til den andre parten på grunn av ufullstendig informasjon. Moralsk fare kan dermed kalles et "skjult tiltak" -problem.

Det er umulig å vite alt om oppførselen til den berørte part, så vel som den sanne kvaliteten på produktet. Under omstendighetene er ikke børsene effektive. Fusk og uredelig praksis finner sted. Til syvende og sist fører dette til ineffektiv ressursallokering i markedet.

 

Legg Igjen Din Kommentar