Usikkerhet, risiko og sannsynlighetsanalyse

I denne artikkelen vil vi diskutere om usikkerhet, risiko og sannsynlighetsanalyse.

Usikkerhet :

Usikkerhet er en situasjon angående en variabel der verken sannsynlighetsfordelingen eller modus for forekomst er kjent. For eksempel kan en oligopolist være usikker med hensyn til markedsføringsstrategiene til konkurrentene. Usikkerhet som definert på denne måten er ekstremt vanlig i økonomisk aktivitet.

Gründerens funksjon er å møte risikoene som ikke er forsikringsdyktige og som kalles usikkerheter. Usikkerhet oppstår når faktiske forhold avviker fra forventede forhold.

Bortsett fra vår innsats vil det alltid være usikkerhet.

Følgende årsaker er viktige:

(i) Den første handler om naturlover som solen stiger, tidevannet kommer og årstidene skifter.

(ii) Det andre handler om krefter som jobber rundt oss.

Kilder til usikkerhet:

Det er noen få kilder til usikkerhet:

(1) Usikkert mønster:

Vi er bestemte om visse hendelser, men usikre på mønsteret deres. For eksempel er det tilstrekkelig mengde nedbør i et bestemt år, men fordelingen over forskjellige måneder eller dager er usikker. Så det er sjansen for svikt ved avling ved endring i fordelingsmønster for regn.

(2) Eksisterende fakta og fremtidsplan:

Vår tro på sikkerhet og usikkerhet om hendelser påvirkes av allerede tilgjengelige fakta og fremtidsplan. Som for eksempel når vi konstruerer en demning, står vi overfor usikkerhet rundt innkommende vann. Men vi kan planlegge vårt nåværende behov med avsetning for fremtidig økning. Fakta om fortidens flyt i volum og størrelse reduserer usikkerheten i stor grad.

(3) Skjevhet av egeninteresse:

Vår opplevelse av tidligere hendelser blir endret av vår personlige følelse og fordommer. Det er kjent som skjevhet av egeninteresse.

(4) Tro på en hendelse enten hjelp eller skade:

Det er den maksimale følelsen av usikkerhet når vi tror at en hendelse enten kan skade eller hjelpe oss, dvs. at hver og en er like sannsynlig.

Faktorer som bestemmer usikkerhet:

Usikkerhetsbæring har blitt sett på som en produksjonsfaktor.

Den har en leveringspris avhengig av:

(i) Gründeren,

(ii) På mengden ressurser som han besitter, og

(iii) På andelen av disse ressursene som er utsatt for usikkerhet.

Statens preferanse teori:

En metode for å undersøke beslutningen når det er usikkerhet i utfallet. Den brukes først og fremst til å analysere beslutninger om valg av investeringer. Modellen forutsetter at det er flere forskjellige muligheter for den fremtidige økonomiske situasjonen.

Spesielle typer investeringer vil gi ulike kjente avkastninger, gitt at en av disse økonomiske statene gir resultater. Det antas at det eksisterer en absolutt viss form for investering, som å holde penger i banken til en fast rente.

Denne situasjonen kan planlegges gitt en to-statlig verden, og sette avkastningen gitt i tilstand I på den ene aksen og den som er gitt i delstat II på den andre for enhver mulig beslutning.

Resultatene av alle mulige investeringsformer kan deretter plottes med penger som blir representert med et punkt på 45 ° linjen. Å knytte alle disse punktene sammen det lukkede området representerer alle mulige utfall som kan oppnås gitt passende diversifisering av porteføljen.

Deretter kan et sett med likegyldighetskurver tegnes på grafen som representerer de mulige avkastningene i tilstand I eller II som personen er likegyldig mellom. Kurver lenger fra opprinnelsen vil representere et høyere bruksnivå, men formen på kurvene, og faktisk, om de er konvekse vil ikke avhenge av individets holdninger til risiko og hans vurdering av sannsynligheten for at en eller annen av de stater som resulterer .

Gjennomsnittlig variansanalyse:

Ta beslutninger når det er usikkerhet i utfallet. Det brukes spesielt til å undersøke hvordan en investor vil organisere porteføljen sin. I denne modellen antas det at bestemmelsene for individets valg er forventet avkastning og variasjon av avkastningen.

Individets valg om hvordan han skal ordne investeringene sine, kan plottes på en graf med forventet avkastning på den vertikale aksen og variansen i horisontalen.

Det er vanligvis en gang et bestemt alternativ, for eksempel å holde penger til en fast rente. Dette er representert med et punkt på den vertikale aksen, det vil si null varians. De andre investeringsmulighetene er også plassert på grafen.

Hvis det bare er en annen mulighet, vil linjen mellom sikkerhetspunktet og investeringspunktet gi mulighetene en person kan velge mellom ved å diversifisere porteføljen. Et sett med likegyldighetskurver kan tegnes på diagrammet, deres form avhengig av individets holdning til risiko. For en normal risikoomformer vil de være konvekse mot nedre høyre side av diagrammet.

Fare:

Konseptet 'risiko' er en situasjon der sannsynlighetsfordelingen av en variabel er kjent, men dens faktiske verdi ikke er det. Risiko er et aktuarmessig konsept. Risiko kan defineres som en usikkerhet om økonomisk tap ved forekomsten av en uheldig hendelse.

En risiko er en usikkerhet om tap. Risiko er en objektiv usikkerhet eller en målbar ulykke. Hver virksomhet innebærer en viss risiko, og de fleste liker ikke å være involvert i noen risikofylte foretak. Jo større risiko, jo høyere må være den forventede gevinsten for å få dem til å starte virksomheten.

Typer risiko:

Risiko kan være forbundet med enten personer eller eiendommer, og den kan klassifiseres som følger:

1. Ren risiko eller statisk risiko:

Ren risiko hersker der det er sannsynlighet for tap, men ingen sjanse for gevinst. For eksempel, hvis firmaet blir sløyd av brann, lider eieren økonomisk tap. Hvis det ikke er en slik brannulykke, vinner ikke eieren heller. Ren risiko er forsikringsdyktig.

2. Spekulativ risiko eller dynamisk risiko:

Det finnes en spekulativ risiko der det til og med er sjanse for både gevinst og tap. Denne typen risiko oppstår som følge av svingninger i priser. Eiere av aksjer og obligasjoner vil vinne hvis kursen går opp og tap hvis kursen faller.

3. Forsikringsbare risikoer:

Overførbar risiko er også kjent som forsikringsbar risiko. Slike risikoer kan forutsis, estimeres og måles i form av penger og kan derfor være forsikringsdyktige.

Ikke-forsikringsbar risiko :

Risikoer som ikke kan beregnes og forsikres, kalles ikke-forsikringsrisiko.

De ikke-forsikringsmessige risikoene er videre klassifisert i:

(a) Konkurransedyktig risiko:

De eksisterende firmaene kan bli møtt med nye konkurranser fra de nyinnkomne firmaene. De nye firmaene kan komme inn i bransjen når som helst. Som et resultat av denne konkurransen vil gevinsten til de eksisterende selskapene falle.

(b) Teknisk risiko:

Nye teknikker for produksjon kan bli introdusert. De eksisterende firmaene kan ikke være i stand til å følge disse nye teknikkene. Som et resultat kan de påføre seg tap.

(c) Risiko for statlig innblanding:

I landets større interesse kan regjeringen nasjonalisere en rekke næringer. Bedriftene i hver bransje kan bli berørt. Regjeringen kan kontrollere prisen på produktene.

(d) Syklusrisiko:

Depresjon kan påvirke bransjen som helhet. En depresjon i en bransje kan også påvirke de andre næringene.

Måling av risiko:

Metoden for å måle en risiko er å samle inn et stort antall lignende tilfeller som er utsatt for risiko og deretter dele antall ganger risikoen har skjedd med antall slike tilfeller. For eksempel, hvis det er 100 kampenheter i et bestemt område og 10 enheter har blitt sløyd i det året, er risikosatsen 10/100 eller 10 prosent. En slik måling kalles matematisk verdi av risiko.

Sannsynlighetsanalyse :

På vanlig språk refererer begrepet sannsynlighet til sjansen for at det skjer eller ikke skjer av en hendelse. Bruken av ordet 'sjanse' i enhver uttalelse indikerer at det er et element av usikkerhet. De fleste ledelsesbeslutninger er beslutninger knyttet til usikkerhet. I morgen er ikke godt definert. Ledere er pålagt å gjøre noen passende forutsetninger for 'vil være i morgen' og basere sine beslutninger på slike forutsetninger.

Forestillingen om usikkerhet eller sjanse er så vanlig i alles liv at det blir vanskelig å definere det. Vi snakker om, eller vi kan for eksempel si at det kan regne i dag, eller så vil lokallaget vinne kampen eller at gruppen kan klare seg bra i statistikkoppgaver. I hvert av disse utsagnene er det like stor usikkerhet som det er sikkerhet.

Så ut fra det ovenstående følger det at sannsynligheten er subjektiv og endres fra person til person. Vi har ikke tildelt noen numerisk verdi til disse uttalelsene. Hvis vi kunne gi en numerisk verdi, ville utsagnene blitt mer presise.

Sannsynlighetsteorien gir et numerisk mål på usikkerhetselementet. Det gjør det mulig for virksomhetslederne å ta beslutninger under usikkerhetsmessige forhold med en kalkulert risiko.

Definisjon av sannsynlighet:

Sannsynlighet kan defineres som forholdet mellom frekvensen som en viss hendelse inntreffer med den totale frekvensen av en tilstrekkelig lang rekke observasjoner som er tatt.

Chrystal gir definisjonen av sannsynlighet som følger, “Hvis man tar et veldig stort antall N ut av en serie tilfeller der det er snakk om en hendelse A, skjer A ved pN-anledninger, sies sannsynligheten for hendelsen A å være p ”. Laplace, den franske matematikeren, har definert det ganske enkelt som “Sannsynligheten er forholdet mellom antall gunstige tilfeller og det totale antallet like sannsynlige tilfeller”.

Hvis sannsynlighet er betegnet med P, så har vi ved denne definisjonen:

P = Antall gunstige saker / Totalt antall like sannsynlige saker

Relevans av sannsynlighetsteori:

Sannsynlighetsanalyse brukes for å redusere usikkerhetsnivået i beslutningen. La oss diskutere om noen av forretningssituasjonene preget av usikkerhet.

(i) Den enkelte investor:

En investor som driver med kjøp og salg av aksjer prøver sitt ytterste for å optimalisere produksjonen. Verdipapirers prisatferd er underlagt usikkerheter. Usikkerhetene i sikkerhetsprisen skyldes flere andre faktorer.

Under disse omstendighetene tar lederne forretningsavgjørelser på grunnlag av deres prognose om sannsynlig fremtid. Evnen til å ta bedre beslutninger trenger ikke være optimal. Noen ganger blir det referert til som 'forretningslyst', dvs. skarphet og nøyaktighet av dommen.

(ii) Beholdningsproblem:

Inventaret er en komplett liste over lagrene med råvarer, komponenter, pågående arbeid og ferdige varer som eies av en bedrift. Mengde varelager avhenger av forskjellige faktorer som etterspørsel, ledetid, lagringskostnad, bestillingskostnader og mangelkostnader og lignende. Noen av disse faktorene er kjent med sikkerhet. Blant andre faktorer svinger etterspørselen og ledetiden og anses som usikre faktorer i lagerproblemer.

(iii) Investeringsproblem:

Dette gjelder bruken av penger til andre formål enn forbruk for å tjene inntekter fra det eller for å realisere en kapitalgevinst på et senere tidspunkt. Store bedrifter ansetter investeringsanalytikere med tanke på å forutsi fremtidig fortjeneste.

Denne prognosen vil være relatert til selskapets nåværende aksjekurs og det resulterende forholdet sammenlignet med samme forholdstall for andre selskaper i sektoren og for markedet som helhet. Avgjørelsen må tas på grunnlag av valg, hvis utfall er betinget av etterspørselsnivået.

(iv) Introduksjon av et nytt produkt:

Når et nytt produkt utvikles av et firma, er det umiddelbare problemet å bestemme om produktet skal introduseres i tillegg til den eksisterende produktmiks. Det kan hende at beslutningstakeren ikke er sikker på om produktets akseptabelhet.

Introduksjonen av det nye produktet er generelt sluttført på grunnlag av testmarkedsføring. Hvis han får motstridende resultater, bør han droppe ideen om å introdusere et nytt produkt er rent basert på usikkerhet.

(v) Lagervedtak:

Disse refererer til akkumulering av strategiske råvarer eller andre varer som er essensielle for å drive virksomheten uten hindringer. Selskapet må møte problemet med aksjepolitikk.

I denne sammenhengen spesielle forsikringer som dekker risikobestand, der betydelige svingninger i verdien av risikoen kan forekomme gjennom hele løpetiden. Derfor er forsikringer uegnet. For å dekke slike risikoer brukes forskjellige policyer. Her er ikke forretningsmannen sikker på etterspørselsmønsteret, men han må på forhånd bestemme hvor mange enheter som skal lagres.

Grunnleggende sannsynlighetsbegreper :

Følgende begrep er viktige for korrekt forståelse av sannsynlighet:

1. En hendelse:

Det sies å være et mulig utfall når et eksperiment gjennomføres. For eksempel er hodet en begivenhet, og halen er en annen hendelse i kast av en mynt.

2. Like sannsynlig hendelse :

Når to eller flere hendelser er like sannsynlige, dvs. når den ene hendelsen har like stor sjanse til å skje som den andre, er de like sannsynlige hendelser. De kan også kalles som like sannsynlige hendelser. Når vi for eksempel kaster en mynt, kan vi få enten hodet eller halen. Begge hendelser er like sannsynlige eller har 50 prosent sjanse hver.

3. Uavhengige hendelser :

To hendelser sies å være uavhengige hvis forekomsten av den ene ikke er eller påvirkes av forekomsten av den andre. Når to mynter kastes, påvirker eller blir ikke resultatet av den første kastet påvirket av den andre kasteren. Slike hendelser kalles uavhengige hendelser.

Avhengige hendelser :

To hendelser A og B sies å være avhengige hvis forekomsten av A påvirker eller påvirkes av forekomsten av den andre. For eksempel, i en pakke med hver, er det 52 kort. Anta at ett kort er trukket tilbake, sannsynligheten for at det er en konge er 4/52 eller 1/13. Anta at ett kort ikke byttes ut, sannsynligheten for en annen konge er 3/51 eller 1/17.

5. Gjensidig eksklusive hendelser :

Med gjensidig utelukkende hendelser mener vi at hendelsen til den ene av dem forhindrer eller utelukker at den andre skjer. Så hvis vi kaster terningkast og det viser 4, utelukker hendelsen å få 4 hendelsen av å kaste 1, 2, 3, 4, 5, 6. Derfor er hendelsen av å kaste 1, 2, 3, 4, 5, 6 på å kaste terninger gjensidig utelukkende. Med andre ord, alle enkle hendelser er gjensidig utelukkende.

6. Samlet uttømmende hendelser :

Hendelser er også samlet uttømmende ettersom de sammen utgjør settet med mulige hendelser (kalt et prøveområde). Dermed et sett med hendelser A 1, A 2 ……………. A n er gjensidig utelukkende av A 1 OA 1 = Ø (for alle i ≠ j) og samler uttømmende E (hele settet) = A 1 OA 2 OA 3 O ………………. OA n .

7. Enkel hendelse :

Ved enkel hendelse vurderer vi sannsynligheten for forekomst eller ikke-forekomst av enkel hendelse. For eksempel, ved å kaste en terning, er sjansen for å få 3 en enkel hendelse.

8. Sammensatt hendelse:

Når to eller flere hendelser oppstår i forbindelse med hverandre, kalles deres samtidige forekomst en sammensatt hendelse. På enkelt språk er sjansen for å få et oddetall en sammensatt hendelse.

9. Tilfeldig eksperiment:

Det er et eksperiment som hvis det utføres gjentatte ganger under homogene forhold ikke gir det samme resultatet. Resultatet kan være et av de forskjellige resultatene. Her er ikke resultatet unikt. Utførelsen av et tilfeldig eksperiment kalles en prøve og resultatet av en hendelse.

Permutasjoner og kombinasjoner:

Permutasjon og kombinasjon er statistiske apparater som brukes i teller av ting. Det blir vanskeligere å telle hvis antall måter å arrangere et sett med elementer skal bestemmes. Kort sagt, ordet permutasjon refererer til ordninger og ordkombinasjonen refererer til grupper.

For eksempel kan en fabrikkseier som har mottatt tre nye maskiner A, B og C ordne disse på seks måter som følger:

ABC, ACB, B AC, BCA, CAB, CBA.

Det kan bemerkes at hvert arrangement er av tre elementer og at ingen element vises to ganger. Alle de tre elementene kan skilles.

Kombinasjon er et utvalg av objekter som vurderes uten hensyn til i deres arrangement. Antall kombinasjoner av forskjellige objekter er helt forskjellig fra antallet permutasjoner. Dermed kalles et utvalg uten hensyn til ordren kombinasjonen. Antall kombinasjoner av r-objekter fra n objekter er betegnet med nCr og er gitt av;

nCr = n! / r (nr)!

Det kan observeres at nC n = 1 og nC 0 = 1. Man bruker også symbolet (n / r) og Cn r for å betegne kombinasjon av n elementer tatt r om gangen.

Sannsynligheter:

Det er to forskjellige typer sannsynlighet.

De er:

1. Aprion Sannsynlighet:

Vi kan vurdere å kaste en mynt. Det kan falle hodet oppover eller halen oppover. Derfor er det bare 2 mulige måter (hode eller hale) hvorav en helt sikkert vil skje. Vi kan konkludere med at sannsynligheten for et hode er 1/2 og at halen også er 1/2.

Vi har kommet til denne konklusjonen rent av resonnement eller teoretisk betraktning. Begrunnelsen som er brukt her er rent deduktiv og vi kaller sannsynligheten som 'aprion', noe som betyr at den blir bestemt før hendelsen har skjedd. Det er ellers kjent som matematisk sannsynlighet.

2. sannsynlighet for aposterion:

Under aposterions sannsynlighet bestemmes sannsynligheten etter at resultatet av eksperimentet er kjent. For eksempel, av 500 barn som er innlagt med symptomer på virusfeber på et myndighetssykehus, hvor mange overlever og hvor mange dør?

Svaret på dette spørsmålet eller sannsynligheten for suksess kan bare bestemmes etter behandling av 500 tilfeller og estimering av suksessen til rettssaken. Begrunnelsen som er brukt her er induktiv og sannsynligheten er kjent som 'aposterion', dvs. bestemt først etter at hendelsen har skjedd eller etter at utfallet av rettssaken er kjent.

 

Legg Igjen Din Kommentar