Studienotater om sentralbank: mening, opprinnelse og funksjoner

Etter å ha lest denne artikkelen vil du lære om: 1. Betydning av sentralbanken 2. opprinnelsen til sentralbanken 3. funksjoner.

Betydning av sentralbanken :

Det er veldig vanskelig å foreslå en presis definisjon av en sentralbank. Imidlertid kan en sentralbank best defineres med referanse til dens funksjoner.

Det kan defineres som banken som står som ledende for pengemarkedet - også kalt finansmarkedet - utsteder sedler og mynter, fører tilsyn, kontrollerer og regulerer banksystemets virksomhet og fungerer som bankmann for regjeringen. I vår pyramidale økonomiske struktur sitter sentralbanken øverst.

En sentralbank er en bank som utgjør spissen for penge- og bankstrukturen. Den styrer økonomien i allmenhetens velferd, men ikke maksimering av fortjenesten. I følge WA Shaw er sentralbanken banken som kontrollerer kreditt.

Samuelson definerer sentralbank “… som en bank av bankfolk. Dens plikt er å kontrollere det økonomiske grunnlaget og gjennom kontroll av disse 'høydrevne pengene' for å kontrollere samfunnets tilførsel av penger. Men som privat innbygger kan ingen - selv ikke sjefen for landet - åpne en bankkonto eller låne penger fra sentralbanken.

Opprinnelsen til sentralbanken :

Etableringen av en sentralbank i en moderne økonomi er avgjørende, fordi den er toppinstitusjonen til et lands økonomiske så vel som monetære system. Handlingen påvirker pengemengden, volumet av kreditt, renter osv. Alle disse har direkte innvirkning ikke bare på finansmarkedene, men også på nasjonal produksjon og inflasjon (deflasjon). Dermed spiller sentralbanken en viktig rolle i enhver økonomi.

Faktisk må hvert uavhengig land ha en sentralbank for å organisere, drive, føre tilsyn, regulere og utvikle det monetære-økonomiske systemet i landet.

Gjennomføring av regjeringens økonomiske politikk krever tilstedeværelse av sentralbanken som står som den ubestridte lederen av pengemarkedet. I lys av dette føler noen mennesker at sentralbanken er en av de store oppfinnelsene av den moderne sivilisasjonen.

I de fleste land er sentralbanken en nasjonalisert institusjon. Det er hovedagenten for regjeringen med det formål å administrere sin pengepolitikk og bankpolitikk. I motsetning til forretningsbanker er målet ikke å tjene penger på aksjonærene. Så, den konkurrerer ikke med forretningsbankene om vanlig bankvirksomhet.

Den første sentralbanken ble opprettet på 1700-tallet. Selv om Riks Bank of Sweden ble opprettet i 1656 og Bank of England i 1694, begynte Bank of England å fungere som sentralbanken i England i 1844. Det sies at Bank of England er den eldste sentralbanken i verden .

I Amerika begynte Federal Reserve Banks å fungere som sentralbank i 1913. Etter 2. verdenskrig var det en fantastisk vekst av sentralbanker over hele verden. For tiden er det mer enn 150 sentralbanker som opererer i forskjellige land.

Det vil ikke være malplassert å nevne her at det i USA er en føderal form for sentralbank. USA er unntaket i så mye som det ikke er en sentralbank; det er 12 sentralbanker, kalt Federal Reserve Banks.

Det koordinerende sentrale organet for disse 12 bankene er Federal Reserve Board. Man må ikke kalle Federal Reserve Board sentralbanken. Indias Reserve Bank - landets sentralbank - ble opprettet i 1935. Bank of Pakistan er navnet på Pakistan sentralbank.

I spørsmålet om utstedelse av noter, sporer vi utviklingen av sentralbank. På 1800-tallet ble kommersielle banker betrodd å utstede sedler. Men notater utstedt av dem innebar vanskeligheter, som mangel på enhetlighet og overutstedelse eller underutstedelse av notater.

For å unngå disse vanskelighetene, ble seddelutstedelsesmakten gitt til sentralbanken. Central Bank of Holland i 1814 og Bank of England i 1844 fikk monopolmakten til notisutstedelse. Dermed er sentralbanken definert som noteutstedende myndighet.

Sentralbankens funksjoner:

Man kan finne noen forskjeller i hvordan en sentralbank fungerer. Funksjonene i et underutviklet land skiller seg fra de i et utviklet land. Men sentralbanken utfører følgende vanlige, men vitale funksjoner i alle land.

De viktigste er:

(a) Monopolutstedelse av notisstyrke:

På 1800-tallet likte forretningsbanker i mange land retten til å utstede sedler.

Ettersom notatene som ble utstedt av dem manglet enhetlighet, kunne ikke regjeringer forhindres i å overutstede (eller underutsteder) notater. I lys av disse problemene har sentralbanken fått monopolkraften til noteutstedelse. Det er gitt fullmakt til å gjøre det av hensyn til enhetlighet og for å få en balanse mellom etterspørsel etter penger og tilførsel av penger (dvs. forebygging av overutstedelse eller underutstedelse av sedler).

Sedlene utstedt av sentralbanken anses som landets lovlige anbudspenger og utgjør kontantgrunnlaget for kreditt fra forretningsbanker. Som den eneste leverandøren av penger i økonomien, regulerer sentralbanken volumet av valuta i landet. Den har også makten til å trekke slitte og revne sedler fra opplag i bytte mot nye, slik at sedler og mynter av god kvalitet sirkulerer i økonomien.

(b) Bankers Bank:

Forretningsbanker er pålagt ved lov eller konvensjon å beholde en viss prosent av innskuddene sine i sentralbanken. På denne måten fungerer den som depotmottaker for kontante reserver. Bankene trekker kontantbeholdninger fra sentralbanken når situasjonen krever det.

Som en bankers bank fungerer den som utlåner til siste utvei. Hvis forretningsbanker står overfor en alvorlig likviditetskrise, nærmer de seg sentralbanken, og den strekker utlånshånden til dem - enten ved å neddiskontere regninger eller kjøpe verdipapirer fra dem. Denne typen innkvartering gjør at sentralbanken er en långiver fra siste utvei. Dette er viktig for å forhindre banksvikt.

Det gir råd til bankene om god / forsvarlig bankpraksis. En sentralbank diskuterer vanligvis regjeringens politikk med dem og rapporterer tilbake til regjeringen. Dermed overvåker en sentralbank nøye aktiviteten til forretningsbanker.

(c) Bankmann, agent og rådgiver for regjeringen:

Sentralbanken fungerer som bankmann, agent og rådgiver for enhver regjering. Som bankmann i regjeringen må den føre bankkontoer til både sentrale og statlige myndigheter. Den foretar og mottar betalinger på vegne av regjeringen når den fungerer som agent for regjeringen.

Virkelig talt passerer utgifter til myndigheter (sentral-, stat- og fagforenings territorier) (si til bygging av veger, sykehusbygging osv.) Og inntekter (si fra inntektsskatt, avgift osv.) Gjennom sentralbanken. Kort fortalt utfører den handelsbankbankfunksjoner for regjeringen.

Det gir også kortsiktige lån og forskudd (kjent som måter og midler forskudd) til regjeringen for å gjøre det mulig for sistnevnte å få tidevann over sine økonomiske vanskeligheter. Det gir også råd til regjeringen om nødvendige monetære og økonomiske forhold som markedslån, tilbakebetaling av lån, underskuddsfinansiering, kontroll med inflasjon.

(d) Kredittkontroller:

Sentralbanken i et land foreskriver brede parametere for bankvirksomhet som landets bank- og finanssystem fungerer innenfor. I en moderne kredittorientert økonomi er kreditt en viktig komponent i pengemengden. Å være gevinstgivende institusjoner, kan forretningsbanker vedta politikken om unødig utvidelse eller sammentrekning av kreditt for å passe deres behov.

Dette kan føre til inflasjon eller deflasjon. Ingen av de to er ønskelige. For å sikre prisstabilitet, skal kredittforsyningen reguleres. Og denne oppgaven er blitt overlatt til sentralbanken. Sentralbanken har gjennom sin kredittkontrollpolitikk til hensikt å dempe utlånspotensialet til forretningsbanker.

Egentlig holder det kredittopprettelsen innenfor grenser. Det er akseptert at dette er dens viktigste funksjon. For å kontrollere kreditt bruker den imidlertid flere offisielle instrumenter som bankrenten, åpne markedsoperasjoner og så videre.

(e) Depotmottaker for valutareserver:

Med sikte på å lette utenrikshandel og betaling og fremme ordnet utvikling og vedlikehold av valutamarkedet, fungerer en sentralbank som forvalter av valutamarkedet. Sentralbanken fungerer som den eneste depotmottakeren for gull og utenlandsk valuta med det formål å utstede sedler og for å korrigere en negativ betalingsbalansesituasjon.

I den forbindelse kan man merke seg at sentralbanken, ved å holde gull og utenlandsk valuta, har til hensikt å stabilisere valutakursen. I likhet med intern prisstabilitet er stabilitet i valutakurs like viktig. En sentralbank tar sikte på å påvirke valutakursen (dvs. kursen der en valuta blir konvertert til en annen valuta) ved å kjøpe og selge utenlandsk valuta i valutamarkedet.

I tillegg til disse funksjonene, har sentralbanken:

I. Fungerer som et clearinghus for avregning av kontoer for forretningsbanker;

II. Studerer forskjellige aspekter ved økonomiske problemer, samler data og informasjon og publiserer rapporter og tidsskrifter, etc.

(f) Salgs- og utviklingsfunksjoner:

I en underutviklet økonomi fungerer en sentralbank, i tillegg til de nevnte tradisjonelle funksjonene, som et potensielt utviklingsbyrå. Det er ikke bare en kontrollør og regulator av kreditt, men også en promotør.

Dens oppgave i LDC er:

(i) Å utvikle penge- og kapitalmarkedene

(ii) For å styrke bankstrukturen

(iii) For å imøtekomme de ekte økonomiske behovene til landbruk og industri, og så videre.

Det beskytter innskyternes interesse og gir kostnadseffektive banktjenester til publikum. I korthet korrigerer den manglene og fjerner ineffektiviteten i landets monetære-økonomiske system. Disse aktivitetene kalles salgsfremmende eller ikke-tradisjonelle aktiviteter i en sentralbank av de minste utviklingslandene. Dermed blir mønsteret for økonomisk utvikling i lavinntektsland som India i stor grad bestemt av sentralbanken.

For å konkludere, er det nytteløst å utpeke den viktigste funksjonen til en sentralbank. Faktisk er alle dens funksjoner viktige fra utviklingslandenes synspunkt. Når det gjelder målet med vekst med stabilitet, er det ingen hard og rask regel å avgrense funksjonene til en sentralbank. Dens rolle og funksjon fortsetter å endre seg med tidenes gang.

Innledningen til Reserve Bank of India (som er landets sentralbank) beskriver de grunnleggende funksjonene til RBI som:

"... å regulere utstedelsen av sedler og oppbevaring av reserver med sikte på å sikre monetær stabilitet i India og generelt for å betjene landets valuta- og kredittsystem til sin fordel."

 

Legg Igjen Din Kommentar