Modellen av Sylos-Labini av grenseverdier

Sylos-Labini utviklet en modell for begrensning av priser basert på skaleringsbarrierer. Modellen hans er klønete, på grunn av dens unødvendig strenge forutsetninger og bruken av aritmetiske eksempler.

Imidlertid er hans analyse av stordriftsfordeler mer grundig enn Bain. Han fremhevet determinantene for grenseprisen og diskuterte implikasjonene deres, og ga dermed grunnlaget for Modiglianis mer generelle modell for inngangsforebyggende priser.

Sylos-Labini konsentrerte sin analyse om saken om en homogen oligopol hvis teknologi er preget av tekniske diskontinuiteter og stordriftsfordeler.

Antagelser:

1. Etterspørselen i markedet er gitt og har enhetlig elastisitet. Produktet er homogent og vil bli solgt til en unik likevektspris.

2. Teknologien består av tre typer anlegg et lite anlegg med en kapasitet på 100 enheter av produksjonen; et mellomstore anlegg med en kapasitet på 1000 enheter; et stort anlegg med en kapasitet på 8000 enheter. Hvert firma kan bare utvide med multipler av den opprinnelige plantestørrelsen. Det vil si at et lite firma kan utvide seg ved å installere et annet lite anlegg et medium firma kan utvide ved å sette opp et andre mellomstore anlegg, og så videre. Det er stordriftsfordeler som reduseres når størrelsen på anlegget øker. Men med denne stive teknologien kan vi ikke konstruere en kontinuerlig LRAC-kurve. Vi har tre kostnadslinjer som tilsvarer de tre plantestørrelsene (figur 14.1).

3. Prisen settes av prislederen som er det største firmaet, med lavest kostnad (ekshypotese) på et nivå som er lavt nok til å forhindre innreise. De mindre firmaene er pristakere. Hver enkelt kan ikke påvirke prisen. Imidlertid kan de samlet sett legge press på lederen ved å regulere produksjonen. Dermed har det største firmaet ikke ubegrenset skjønn når det gjelder å fastsette prisen, det må sette en pris som er akseptabel for alle firmaene i bransjen, samt hindre innreise.

4. Det er en normal gevinstrate i hver bransje. (Sylos antok i sitt eksempel at frekvensen av normal fortjeneste er 5 prosent.)

5. Det antas at lederen kjenner til kostnadsstrukturen for alle plantestørrelser og markedets etterspørsel.

6. Det antas at deltakeren kommer inn i industrien med den minste plantestørrelsen.

7. De etablerte firmaene og deltakeren oppfører seg i henhold til det Modigliani kalte 'Sylos's Postulate'. Dette inkluderer to atferdsregler, den ene beskriver forventningene til de etablerte firmaene og den andre forventningene til deltakeren. For det første forventer de eksisterende firmaer at den potensielle deltakeren ikke vil komme ut i markedet hvis han tror at prisoppføringen vil falle under LAC-verdien.

For det andre forventer deltakeren at de etablerte firmaene vil fortsette i post-entry-perioden med å produsere samme nivå av produksjonen som pre-entry. Under disse forutsetningene faller markedsprisen når inntreden skjer og hele den resulterende økningen i mengden etterspørsel tilfaller den nye aktøren. Dette er helt klart det samme som Bains Model B.

Sylos gir ingen grunn til dette atferdsmønsteret. Rasjonaliseringen av Sylosens postulat har blitt diskutert av påfølgende forfattere.

Modellen:

Sylos-Labini presenterer modellen sin med et numerisk eksempel. Han starter med markedsstrukturen vist i tabell 14.1 som antas å være opprettet tilfeldig, og fortsetter med å undersøke hvordan likevekt oppnås i dette markedet. Likevekten ved pris 20 er ikke stabil, fordi markedsproduksjonen er for liten og prisen er for høy, slik at inntreden vil skje.

Dette skyldes det faktum at, gitt kostnadsstrukturen til de tre anleggene i industrien (se tabell 14.2), er fortjenesten for høy for alle firmaer til en pris av 20. Fra tabell 14.2 fremgår det at fortjenestesatsen for de små selskapene er 8, 1 prosent av de mellomstore foretakene 11, 1 prosent og av de store firmaene 17-6 prosent. Disse prisene er høyere enn minimumsresultatet (normal fortjeneste) for industrien som antas å være 5 prosent. Overskuddet vil tiltrekke seg inngang. Under de ovennevnte stive forutsetningene angående teknologi, muligheten for utvidelse av eksisterende firmaer med multipler av deres opprinnelige anleggsstørrelse og enhetlig elastisitet i etterspørselen, fremkommer følgende resultater.

Ingen nye store firmaer vil inngå i bransjen. Hvis det gjorde det, ville salget øke til 20.000 enheter og prisen ville falle til 12, et nivå lavere enn den minst akseptable prisen for alle firmaer i bransjen. Fra tabell 14.2 kan vi se at de minimum akseptable prisene for de tre plantestørrelsene er 19-4 (for det lille anlegget), 18-9 (for det mellomstore anlegget) og 17-85 (for det store anlegget).

Selv inngangen til et nytt mellomstort firma er utelukket gitt kostnadene og etterspørselen i bransjen. Hvis et mellomstore anlegg ble installert, ville salget øke til 13 000 enheter, og prisen ville falt til 18-4, noe som ikke er akseptabelt for små og mellomstore bedrifter.

Imidlertid kan opptil tre små firmaer komme inn i markedet. Inntredenen deres ville føre til at salget økte til 12 300 enheter og prisen falt til 19-5, noe som overstiger den minste akseptable prisen for alle firmaer. Inntreden av et fjerde lite firma ville deprimere prisen til 19-3, et nivå under minimum akseptabel pris (på 19-4) for de små firmaene.

Dermed er inngangsskogprisen rett over minimum akseptabelt nivå for de minste, minst effektive firmaene.

Ovennevnte resultater angående innreisevilkårene under de gitte kostnads- og etterspørselsforhold er vist i tabell 14.3. Beregningene er basert på antagelsen om at etterspørselen har enhetlig elastisitet, slik at de totale utgiftene er de samme (lik det opprinnelige nivået på 240 000) til alle priser.

Prisfastsettelse:

Vi sa at prisen er satt av det største og mest effektive firmaet. Likevektsprisen må være akseptabel av alle selskaper i bransjen, og bør være på et nivå som vil forhindre inntreden. Gitt at firmaer har forskjellige kostnader, er det like mange akseptable minimumspriser som anleggsstørrelser. For hvert anlegg er minimum akseptabel pris definert etter gjennomsnittlig kostnadsprinsipp

P i = TAC i (1 + r)

hvor P t = minimum akseptabel pris for den planteplanten

TAC i = totale gjennomsnittlige kostnader for dets plantestørrelse

r = normal fortjeneste i bransjen

Minste akseptable pris dekker TAC for anlegget og normal (minimum) fortjeneste i industrien (i Sylos eksempel er r = 5 prosent for alle anleggsstørrelser, det vil si at den normale fortjenesten for industrien er 5 prosent). Det antas at prislederen kjenner kostnadsstrukturen for alle anleggsstørrelser og den normale (minste) fortjenestesatsen for industrien. Gitt denne informasjonen vil lederen sette prisen som er akseptabel av de minste, minst effektive firmaene, og vil avskrekke innreise.

Prisen har en tendens til å bosette seg på et nivå rett over oppføringen som hindrer pris på de minst effektive firmaene, noe som det er til fordel for de største og mest effektive firmaene å la leve. Prislederen, som er det mest effektive firmaet, vil sette prisen på et nivå akseptabelt for alle eksisterende firmaer og lavt nok til å forhindre inntreden. Oppføring skjer med den minste planteskalaen som har den høyeste kostnaden.

I Sylos modell, der det antas differensialkostnader, må prisen, for å være en langsiktig likevekt, bortsett fra å forhindre inntreden også være akseptabel av de minst effektive selskapene, slik at de kan tjene minst normal industriinntekt gitt at det mest effektive firmaet (lederen) synes det ikke er verdt å eliminere de mindre firmaene, verken fordi en slik handling ikke er lønnsom, eller fordi lederen er redd for å tiltrekke seg statlige inngrep på grunn av høy konsentrasjon i bransjen.

Det er klart de mellomstore og store bedriftene, som har lavere kostnader, vil tjene unormal fortjeneste. Men små firmaer vil også normalt tjene noe unormalt overskudd uten å tiltrekke seg inngang. Gitt markedets etterspørsel til en minst mulig akseptabel pris for det minste minst effektive firmaet (og gitt at til den prisen alle etablerte firmaer jobber sine anlegg til full kapasitet), vil prislederen sette prisen på et slikt nivå, at hvis deltakeren bestemmer seg for å gå inn, vil markedsprisen falle under hans minimum akseptable pris (som er den samme som den minst akseptable prisen for den minste, minst effektive anleggsstørrelsen).

I figur 14.2 er markedets etterspørsel til minimum akseptabel pris Ps for det minste, minst effektive firmaet X. Lederen vil sette grenseprisen P L > Ps. Prisen P L tilsvarer utgangsnivået X L = X - X s og er likevektsprisen fordi den tilfredsstiller de to nødvendige betingelsene: den er akseptabel av alle firmaer, og den hindrer oppføring, fordi hvis oppføring oppstår den totale produksjonen X L økes på nivået X L + X s = X, og prisen vil falle til (like under) minimum akseptabel pris for deltakeren, det vil si til et nivå rett under Ps.

PL bestemmes indirekte av bestemmelsen av den totale produksjonen som de etablerte firmaene vil selge i markedet. Gitt at prisen på sikt ikke kan falle under kostnadene for det minst effektive firmaet, og at deltakeren bare kan gå inn med den minste minst effektive anleggsstørrelsen, kan lederen bestemme produksjonen X hvor alle etablerte firmaer bruker sine anlegg til kapasitet. Han bestemmer deretter den totale mengden firmaene skal selge i bransjen X L for å forhindre inntreden.

X L er slik at hvis deltakeren kommer i markedet med den minste levedyktige størrelsen, X s, vil den totale produksjonen etter posten (X L + X s ) bare overstige X, og dermed føre prisen ned til et nivå like under deltakerens vekselstrøm (= AC for de små minst effektive firmaene). Gitt X L, bestemmes grenseprisen PL ut fra markedets etterspørselskurve DD. Tiltakeren vil bli avskrekket fra å komme inn i markedet fordi han (under Sylos 'Postulat) vet at hvis han kommer inn vil han føre til at prisen faller under AC. Enhver utgang som er større enn X L forhindrer oppføring, mens all utgang mindre enn X L ikke forhindrer oppføring.

Det skal være klart at i Sylos modell tjener alle firmaer unormal fortjeneste, som øker med plantestørrelse, og det er en øvre og en nedre grense for den inngangsforebyggende prisen: likevektsprisen kan ikke være høyere enn PL og heller ikke lavere enn Ps .

I Sylos modell er determinantene for den inngangsforebyggende prisen:

(1) Markedets absolutte størrelse X.

(2) Elastisiteten i etterspørselen i markedet.

(3) Teknologien i industrien, som definerer tilgjengelige størrelser på planten.

(4) Prisene på produksjonsfaktorer, som sammen med teknologien bestemmer selskapets totale gjennomsnittlige kostnad.

Den absolutte markedsstørrelsen:

Det er et negativt forhold mellom markedets absolutte størrelse og grenseprisen. Jo større markedsstørrelse, desto lavere pris for inngangsforebygging. Hvis det er en dynamisk økning i etterspørselen, betegnet ved et skifte til høyre for industri-etterspørselskurven, avhenger effekten av prisen og strukturen i næringen av størrelsen og økningstakten.

Hvis økningen i etterspørselen er betydelig og skjer raskt, må de eksisterende firmaene, hvis de ønsker å forhindre innreise, senke prisen (eller sette en lavere pris i utgangspunktet i påvente av utviklingen på etterspørselssiden) og bygge opp ytterligere kapasitet til oppfylle etterspørselen (eller ha tilstrekkelig framsyn for å holde en kontinuerlig reservekapasitet).

Hvis prisen er høy og lønnsom fortjeneste, og hvis de etablerte firmaene ikke kan bygge opp kapasitet raskt nok til å følge med veksten i etterspørselen, vil inngang fra nye firmaer eller allerede etablerte firmaer i andre bransjer finne sted. Hvis vi slapper av den restriktive antagelsen om at deltakeren vil inngå med den minste optimale plantestørrelsen, og aksepterer at store firmaer fra andre bransjer klarer å komme inn til en lavere kostnad, vil noen eller alle små selskaper bli eliminert, og prisen vil falle.

Dermed vil en rask økning i den absolutte markedsstørrelsen ha en tendens til å redusere prisen og øke den gjennomsnittlige anleggsstørrelsen i industrien, med mindre de eksisterende firmaene kan holde sine aksjer konstant ved å holde kontinuerlig tilstrekkelig reservekapasitet. Denne policyen kan imidlertid være veldig kostbar. I raskt ekspanderende bransjer er det nesten sikkert at inngang vil skje, og prisen vil bli redusert.

Hvis veksten i etterspørselen er langsom, vil de eksisterende selskapene sannsynligvis kunne møte den økte etterspørselen med passende reservekapasitet og gradvis ny investering, og prisen vil ikke bli redusert med mindre nye teknikker med lavere kostnader kan benyttes for større skalaer av produksjonen som de etablerte firmaene gradvis blir ført til.

Elastisiteten i etterspørselen i markedet:

Elastisiteten i etterspørselen i markedet er også negativt relatert til grenseprisen. Jo mer elastisk etterspørselen er, jo lavere er prisen som etablerte firmaer kan kreve uten å tiltrekke seg inngang. Hvis det til den løpende prisen er en betydelig økning i elastisiteten i etterspørselen (for prisreduksjoner), og hvis bedriftene er i stand til å identifisere denne endringen i elastisiteten i etterspørselen tydelig, er virkningene på pris og markedsstruktur de samme som i tilfelle et skifte i etterspørselen i markedet.

Påvisning av endringer i elastisitet er nesten umulig vanskelig i praksis, og de etablerte firmaene vil sannsynligvis ikke regne (og planlegge fremover) på så usikre endringer i e. Så hvis e faktisk endres vesentlig, vil nye store firmaer (etablert andre steder) komme inn i markedet, siden de eksisterende firmaene ikke vil være i stand til å takle en slik endring, og prisen vil falle.

Teknologien og den tekniske endringen:

Teknologien bestemmer minimum levedyktig plantestørrelse. I en gitt ”kunst”, jo større minimums levedyktig plantestørrelse, desto høyere er grenseprisen. Dermed er det en positiv sammenheng mellom det minimalt levedyktige anlegget og premien inkludert i grenseprisen.

Hvis teknologien endres (teknisk fremgang) og kommer alle plantestørrelser til gode, vil kostnadene falle og prisen vil synke. Imidlertid, hvis den tekniske fremgangen er slik at bare store firmaer har tilgang til den, endres ikke grenseprisen. De store firmaene vil ha større faktisk overskudd, men under forutsetningene av Sylos sin modell trenger ikke prisen endres. Hvis teknisk fremgang er assosiert med produktinnovasjon (snarere enn prosessinnovasjon), vil prisen i markedet normalt ikke påvirkes. Man kan forvente en intensivering av ikke-priskonkurransen da alle firmaer i bransjen vil forsøke å etterligne innovasjonen.

Syloser ser ut til å innebære at teknisk fremgang bare er tilgjengelig for de store firmaene som har råd til store forsknings- og utviklingsavdelinger. Han argumenterer for at i den virkelige verden ikke vil de store firmaene ha noe insentiv til å senke prisen på varene sine til tross for reduksjon i kostnadene. Under disse forholdene vil de store selskapene oppnå høyere fortjeneste, og dette vil ha alvorlige konsekvenser for inntektsfordelingen og sysselsettingen. Dette argumentet blir utdypet i den andre delen av Sylos bok. Vi vil imidlertid ikke håndtere disse makroaspektene ved Sylos teori.

Prisene på produksjonsfaktorer:

Endringer i faktorpriser påvirker alle firmaene i bransjen på samme måte. Dermed vil en økning i faktorpriser føre til en økning i kostnadene og grenseprisen i bransjen. Tilsvarende vil en reduksjon i faktorprisene føre til et fall i grenseprisen.

Differensiert oligopol:

Sylos utvidet sin analyse til saken om differensiert oligopol. Sylos argumenterer for at når produktene er differensiert, vil inngangsbarrierer være sterkere enn i tilfelle av homogen oligopol på grunn av markedsføringsstørrelser. Han ser ut til å akseptere at kostnadene for annonseenheter og muligens råvarekostnadene per produksjonsenhet sannsynligvis vil falle etter hvert som omfanget av produksjonen øker. Følgelig vil den totale kostnadsforskjellen mellom de mindre og større anleggene være større sammenlignet med det homogene oligopol-tilfellet. Produktdifferensiering vil derfor forsterke skaleringsbarrieren.

Sylos analyse av differensiert oligopol mangler strengheten i sin modell av homogen oligopol. Han antyder imidlertid at han først og fremst er opptatt av implikasjonene av teknologiske diskontinuiteter for pris og produksjon, og at produktdifferensiering er en av de viktigste bekymringene til 'teoretikerne om ufullkommen konkurranse', hvis analyse Sylos 'arbeid er utfyllende.

 

Legg Igjen Din Kommentar