Methodology of Economics: Economic Statics and Dynamics

I metodikken for økonomi inntar teknikker for økonomisk statistikk og dynamikk et viktig sted.

En større del av økonomisk teori er blitt formulert ved hjelp av teknikken for økonomisk statistikk.

I løpet av de siste åtti årene (siden 1925) har imidlertid dynamisk teknikk blitt stadig mer brukt på de forskjellige feltene innen økonomisk teori. JM Clarks prinsipp om akselerasjon og Aftalion-teori om svingninger i virksomheten som følge av etterslått overreaksjon av produksjonen til tidligere kapitaldannelse er noen eksempler på dynamiske modeller som dukket opp før 1925.

Men før 1925 var dynamisk analyse hovedsakelig begrenset, med noen unntak, til forklaringen av konjunkturene. Etter 1925 har dynamisk analyse blitt brukt mye, ikke bare for å forklare svingninger i virksomheten, men også for inntektsbestemmelse, vekst og pristeorier. Økonomer som R. Frisch, CF Roos, J. Tinbergen, M. Kalecki, Paul Samuelson og mange andre har formulert dynamiske modeller som gir opphav til sykluser med varierende periodisitet og amplitude.

Engelske forfattere som Robertson, Keynes, Haberler, Kahn og svenske økonomer som Myrdal, Ohlin, Lindahl og Lunberg har lagt et stort stress på økonomisk dynamikk i inntektsanalysesfære. Nyere har økonomer som Samuelson, Goodwin, Smithies, Domar, Metzler, Haavelmo, Klein, Hicks, Lange, Koopmans og Tinter ytterligere utvidet og utviklet dynamiske modeller som angår stabilitet og svingninger rundt ethvert likevektspunkt eller -sti og som dekker de fire viktige felt av økonomisk teori, nemlig sykluser, inntektsbestemmelse, økonomisk vekst og pristeori.

Vi skal nedenfor forklare betydningen og arten av økonomisk statistikk, dynamikk og sammenlignende statistikk og skal trekke ut skillet mellom dem. Det har vært mye kontrovers om deres sanne betydning og natur, spesielt om økonomisk dynamikk.

Arten av økonomiske statistikker :

Metoden for økonomisk statistikk er veldig viktig siden, som nevnt ovenfor, en stor del av økonomisk teori er blitt formulert med dens hjelp. Dessuten kan ikke forestillingen om økonomisk dynamikk forstås uten å være klar over betydningen av statikk, fordi en ting som er sikkert med økonomisk dynamikk er at det ikke er "ikke statikk". JR Hicks bemerker treffende, “Definisjonen av økonomisk dynamikk må følge av definisjonen av økonomisk statistikk; når vi har definert den ene, har vi definert den andre.

For å gjøre forskjellen mellom naturen til økonomisk statistikk og dynamikk ganske klar, er det viktig å få frem skillet mellom to slags fenomener, stasjonære og endrede. En økonomisk variabel sies å være stasjonær, hvis verdien på variabelen ikke endres over tid, det vil si at verdien er konstant over tid. Hvis for eksempel prisen på et produkt ikke endres når tiden går, vil prisen bli kalt stasjonær.

På samme måte er nasjonale inntekter stasjonære hvis omfanget ikke endres gjennom tid. På den annen side sies variabelen å endre seg (ikke-stasjonær) hvis verdien ikke forblir konstant gjennom tiden. Dermed kan hele økonomien sies å være stasjonær (endring), hvis verdiene av alle viktige variabler er konstant gjennom tid (kan endres).

Det kan bemerkes at de forskjellige økonomiske variablene hvis oppførsel over tid studeres er priser på varer, levert mengde, etterspurt mengde, nasjonal inntekt, sysselsettingsnivå, befolkningens størrelse, investeringsnivå osv.

Det er verdt å nevne at det er ganske mulig at mens en variabel kan endre seg fra mikrosynspunktet, men stasjonært fra makrosynspunktet. Dermed kan prisene på enkeltvarer være i endring, hvorav noen kan stige og noen synke, men det generelle prisnivået kan forbli konstant over tid. På samme måte kan et lands nasjonalinntekt være stasjonært mens inntektene generert av ulike bransjer kan endre seg.

På den annen side kan de spesifikke variablene være stasjonære, mens økonomien som helhet kan endre seg. Selv om nivået på nettoinvestering i økonomien for eksempel er stasjonær, kan det hende at økonomien som helhet ikke er stasjonær. Når det er en konstant mengde netto positiv investering per år, vil økonomien vokse (endre seg) siden tillegg til kapitalbeholdningen vil forekomme.

Det skal bemerkes nøye at det ikke er noe nødvendig forhold mellom stasjonært fenomen og økonomisk statistikk, og det endrede fenomenet og dynamikken. Selv om økonomisk dynamikk iboende bare er forbundet med et endrende fenomen, men den statiske analysen har blitt brukt i stor utstrekning for å forklare de endrede fenomenene.

Skillet mellom statikk og dynamikk er forskjellen mellom de to forskjellige analyseteknikkene og ikke de to forskjellige slags fenomener. Tinbergen bemerker med rette, “Skillet mellom Statikk og Dynamikk er ikke et skille mellom to slags fenomener, men et skille mellom to slags teorier, dvs. mellom to måter å tenke på. Fenomenene kan være stasjonære eller endrende, teorien (analysen) kan være statisk eller dynamisk ”

Statisk analyse og funksjonelle forhold :

Test av økonomisk teori er å forklare de funksjonelle sammenhengene mellom et system med økonomiske variabler. Disse forholdene kan studeres på to forskjellige måter. Hvis det funksjonelle forholdet er etablert mellom to variabler hvis verdier er relatert til samme tidspunkt eller til samme tidsperiode, sies analysen å være statisk. Med andre ord, den statiske analysen eller den statiske teorien er studiet av statiske forhold mellom relevante variabler.

Et funksjonsforhold mellom variabler sies å være statiske hvis verdiene til de økonomiske variablene forholder seg til samme tidspunkt eller til samme tidsperiode. Tallrike eksempler på statiske forhold mellom økonomiske variabler og teorier eller lover basert på dem kan gis. I økonomi anses således mengden som etterspørres av en vare av gangen å være relatert til prisen på varen på samme tid.

Følgelig er etterspørselsloven blitt formulert for å etablere det funksjonelle forholdet mellom mengden som etterspørres av en vare og prisen på et gitt tidspunkt. Denne loven sier at andre ting som forblir den samme, mengden som etterspørres, varierer omvendt med pris på et gitt tidspunkt. Tilsvarende er det statiske forholdet mellom den leverte mengden og vareprisen, begge variabler knyttet til samme tidspunkt. Derfor er analysen av dette pris-tilbuds forholdet også statisk.

Mikrostatikk og makrostatikk :

Generelt er økonomer interessert i likevektsverdiene til variablene som oppnås som et resultat av justeringen av de gitte variablene til hverandre. Det er grunnen til at økonomisk teori noen ganger har blitt kalt likevektsanalyse. Inntil nylig var hele pristeorien der vi forklarer bestemmelsen av likevektspriser på produkter og faktorer i forskjellige markedskategorier, hovedsakelig statisk analyse, fordi verdiene av de forskjellige variablene, som etterspørsel, tilbud og pris, ble ansett å være relatert til samme tidspunkt eller periode.

I henhold til denne mikro-statiske teorien, blir likevekt på et gitt tidspunkt under perfekt konkurranse således bestemt av skjæringspunktet mellom gitt etterspørsel og tilførselsfunksjonene (som relaterer verdiene til variabler på samme tidspunkt). I figur 4.1 gitt etterspørselfunksjonen som etterspørselskurve DD og tilbudsfunksjonen SS, blir således likevektsprisen OP bestemt.

Likeveisbeløpet som tilføres og etterspørres slik bestemt, er OM. Dette er en statisk analyse av prisfastsettelse, for alle variabler som levert mengde, etterspurt mengde og prisen refererer til samme punkt eller tidsperiode. Videre er likevektsprisen og -mengden bestemt av deres samhandling også relatert til samme tid som de bestemmende variablene.

Eksempler på statisk analyse kan også gis fra makroøkonomisk teori. Keynesiansk makromodell for bestemmelse av nivået på nasjonalinntekt er også hovedsakelig statisk. I henhold til denne modellen bestemmes nasjonalinntekt ved skjæringspunktet mellom samlet etterspørselskurve og samlet tilbudskurve (45 ° linje), som det er avbildet i figur 4.2 der den vertikale aksen måler forbruk etterspørsel pluss investering etterspørsel (C + l) og samlet tilbud, og X-aksen måler nivået på nasjonalinntekt. Total etterspørsel tilsvarer samlet tilbud på punkt E og inntekt OY bestemmes.

Dette er statisk analyse siden samlet etterspørsel (forbruk og investering) og samlet tilførsel av produksjon refererer til det samme tidspunktet og tidselementet ikke tas med i betraktningen av justeringen av de forskjellige variablene i systemet til hverandre. Med andre ord, denne analysen refererer til øyeblikkelig eller tidløs justering av de relevante variablene og bestemmelse av likevektsnivå for nasjonalinntekt.

Professor Schumpeter beskriver betydningen av statisk analyse som følger: “Med statisk analyse mener vi en metode for å håndtere økonomiske fenomener som prøver å etablere forhold mellom elementer i det økonomiske systemet - priser og mengder varer som alle har samme tidsskrift, som er å si, referer til samme tidspunkt. Den ordinære teorien om etterspørsel og tilbud i markedet for en individuell vare som beskrevet i hver lærebok vil illustrere denne saken: den relaterer etterspørsel, tilbud og pris slik de skal være når som helst i observasjonsøyeblikket. ”

Antagelser om statisk analyse:

Et poeng som er verdt å nevne om statisk analyse, er at i den antas at bestemte betingelser og faktorer forblir konstante på det tidspunktet forholdet mellom de relevante økonomiske variablene og resultatet av deres gjensidige justering blir forklart. I analysen av prisfastsettelse under perfekt konkurranse beskrevet ovenfor antas således faktorene som inntektene til folket, deres smak og preferanser, prisene på relaterte varer som påvirker etterspørselen etter en gitt vare å holde seg konstante.

Tilsvarende antas prisene på produktive ressurser og produksjonsteknikker som påvirker produksjonskostnadene og derved forsyningsfunksjonen å forbli konstante. Disse faktorene eller variablene endrer seg med tiden, og endringene deres medfører skift i etterspørsels- og tilbudsfunksjonene og påvirker derfor prisene.

Men fordi vi i statisk analyse er opptatt av å etablere forholdet mellom visse gitte variabler og deres tilpasning til hverandre på et gitt tidspunkt, utelukkes endringer i de andre bestemmende faktorene og forholdene. Vi i økonomi bruker vanligvis begrepet data for å bestemme forhold eller verdiene til de andre bestemmende faktorene. I statisk analyse antas data derfor å være konstante, og vi finner ut den eventuelle konsekvensen av den gjensidige justeringen av de gitte variablene.

Det skal bemerkes at å anta at dataene er konstante er veldig det samme som å vurdere dem i et øyeblikk av tiden, eller med andre ord tillate dem en veldig kort tidsperiode 'der de ikke kan endre seg. Videre er det avgjørende poenget med statisk analyse at de gitte forhold eller data antas å være uavhengige av oppførselen til variabler eller enheter i det gitte systemet som funksjonell sammenheng studeres mellom.

I den ovennevnte statiske prisanalysen antas det således at variabler i systemet, det vil si pris på varen, levert mengde og antatt mengde ikke påvirker bestemmelsesbetingelsene eller dataene for inntektene til folket, deres smak og preferanser, priser på relaterte varer, osv. Dermed antas forholdet mellom dataene og oppførselen til de økonomiske variablene i et gitt system å være enveis forhold; dataene påvirker variablene i det gitte systemet og ikke omvendt.

Tvert imot, vi skal se nedenfor at i dynamisk analyse antas det at bestemmelsesdataene eller bestemmelsesbetingelsene ikke er konstante. I dynamisk analyse er visse elementer i dataene ikke uavhengige av oppførselen til variablene i et gitt system. I et fullt dynamisk system er det faktisk vanskelig å skille mellom data og variabler siden i et dynamisk system over tid “dagens determinantdata er gårsdagens variabler og dagens variabler blir morgendagens data. De påfølgende situasjonene henger sammen som koblingene til en kjede. ”

Siden vi i statisk analyse studerer atferden til et system på et bestemt tidspunkt, eller med andre ord i økonomiske statistikker, studerer vi ikke et systems oppførsel over tid. Derfor er ikke systemet studert hvordan systemet har gått fra en tidligere likevektsposisjon til den man vurderer. Professor Stanley Bober bemerker med rette.

En statisk analyse dreier seg om forståelsen av hva som bestemmer en likevektsposisjon når som helst. Den fokuserer på resultatet av økonomiske tilpasninger og er ikke opptatt av veien som systemet, enten det er økonomien i det samlede markedet eller et bestemt råvaremarked, har gått fra en tidligere likevektsbetingelse til den som vurderes. "

Relevans av statisk analyse :

Nå oppstår spørsmålet om hvorfor teknikken for statisk analyse blir brukt som ser ut til å være urealistisk med tanke på at bestemmelse av forhold eller faktorer aldri er konstante. Statiske teknikker brukes fordi det gjør de ellers kompliserte fenomenene enkle og enklere å håndtere. For å etablere en viktig årsakssammenheng mellom visse variabler, blir det lettere hvis vi antar at andre krefter og faktorer er konstante, ikke at de er inerte, men for tiden er det nyttig å ignorere deres aktivitet.

I følge Robert Dorfman er "Statikk mye viktigere enn dynamikk, delvis fordi det er den endelige destinasjonen som teller i de fleste menneskelige anliggender, og delvis fordi den endelige likevekten sterkt påvirker tidsveiene som blir tatt for å nå den, mens motsatt innflytelse er mye svakere ”.

For å oppsummere ignorerer vi i statisk analyse tidens gang og prøver å etablere årsakssammenhengen mellom visse variabler knyttet til det samme tidspunktet, og antar at noen avgjørende faktorer forblir konstante. For å sitere Samuelson som har gitt betydelige bidrag til å gjøre klart skillet mellom metodene for økonomisk statistikk og dynamikk, “Statikk angår seg samtidig og øyeblikkelig eller tidløs bestemmelse av økonomiske variabler ved gjensidig avhengige forhold.

Selv en historisk skiftende verden kan behandles statisk, og hver av sine skiftende posisjoner blir behandlet som påfølgende tilstander av statisk likevekt. ”I en annen artikkel sier han, 'Statisk viser da til formen og strukturen til de postulerte lovene som bestemmer atferden til systemet . En likevekt definert som skjæringspunktet mellom et par kurver ville være statisk. Vanligvis er det 'tidløs' i og med at ingenting er spesifisert angående varigheten av prosessen, men det kan godt være at det defineres som å holde over tid. »

Sammenlignende statistikk :

Vi har studert over statisk og dynamisk analyse av likevektsposisjonen. For å gjenta, statisk analyse er opptatt av å forklare bestemmelsen av likevektsverdier med et gitt datasett, og den dynamiske analysen forklarer hvordan systemet med en endring i dataene gradvis vokser ut fra en likevektsposisjon til en annen. Midtveis mellom de statiske og dynamiske analysene er den sammenlignende statiske analysen.

Sammenlignende statisk analyse sammenligner en likevektsposisjon med en annen når dataene har endret seg og systemet endelig har nådd en annen likevektsposisjon. Den analyserer ikke hele banen for hvordan systemet vokser ut fra en likevektsposisjon til en annen når dataene har endret seg; den forklarer og sammenligner bare den innledende likevektsposisjonen med den endelige som er nådd etter at systemet har justert seg til en endring i data. I sammenlignende statisk analyse sammenlignes således likevektsposisjoner som tilsvarer forskjellige datasett.

Professor Samuelson skriver:

“Det er komparative statistikkers oppgave å vise bestemmelsen av likevektsverdiene til gitte variabler (ukjente) under postulerte forhold (funksjonsforhold) med forskjellige data (parametere) som er spesifisert. I det enkleste tilfellet av et delvis likevektsmarked for en enkelt vare, bestemmer de to uavhengige forholdene mellom tilbud og etterspørsel, hver utarbeidet med andre priser og institusjonelle data som blir gitt som gitt, av deres samspill de likevektsmengdene av den ukjente prisen og mengden solgt.

Hvis ikke mer enn dette kunne sies, ville økonomen virkelig være sårbar for at han bare er en papegøye, lært å si 'tilbud og etterspørsel.' Bare å vite at det er effektive "lover" som bestemmer likevekt, forteller oss ingenting om karakteren av disse lovene. For at analysen skal være nyttig, må den gi informasjon om måten likevektsmengdene våre vil endre seg på grunn av endringer i parametrene - tatt som uavhengige data ”.

Det skal bemerkes at for bedre forståelse av det endrede systemet studerer sammenlignende statistikk effekten på likevektsposisjonen til en endring i bare et enkelt tidspunkt om gangen i stedet for effekten av endringer i de mange eller alle variablene som utgjør dataene. Ved å begrense oss til justeringen i likevektsposisjonen som et resultat av endring i et enkelt punkt om gangen, holder vi vår analyse enkel, håndterbar og samtidig nyttig, lærerik og tilstrekkelig nok til å forstå de avgjørende aspektene ved skiftende fenomener.

For å sitere Erich Schneider:

Datasettet gjennomgår endringer i løpet av tiden, og hvert nye datasett har en ny likevektsposisjon som tilsvarer det. Det er derfor av stor interesse å sammenligne de forskjellige likevektsposisjonene som tilsvarer forskjellige datasett. For å forstå effekten av en endring i datasettet på den tilsvarende likevektsposisjonen, må vi bare endre et enkelt punkt om gangen. Bare på denne måten er det mulig å forstå effektene av endringer i individuelle data fullt ut.

Vi ber om å starte med, om sett I av dataene, og likevektsposisjonen som tilsvarer det, og deretter studere neste likevektsposisjon som tilsvarer sett II av dataene, der sett II avviker fra sett I bare i endringen av et enkelt punkt . På denne måten sammenligner vi likevektsverdiene for systemet som tilsvarer de to likevektsposisjonene med hverandre. Denne typen komparativ analyse av to likevektsposisjoner kan beskrives som komparativ-statisk analyse, siden den studerer endringen i likevektsposisjonen som tilsvarer en endring i et enkelt punkt ”.

La oss gi noen eksempler på komparativ statisk analyse fra mikroøkonomisk teori. Vi vet at gitt dataene om forbrukernes smak, inntekter, priser på andre varer på den ene siden og de teknologiske forholdene, kostnadene for maskiner og materialer, og lønningene til arbeidskraft, har vi gitt etterspørsels- og tilbudsfunksjoner som ved deres samspill bestemmer prisen for en god.

Anta nå at andre ting som forblir konstant, inntektene til forbrukerne øker. Med økningen i inntekter, ville etterspørselsfunksjonen skifte oppover. Med endringen i etterspørselen som et resultat av endringen i inntekten, ville tilbudet justere seg og den endelige nye likevektsposisjonen ble bestemt. Å forklare bestemmelsen av ny likevektspris og hvordan den skiller seg fra den opprinnelige er oppgaven med sammenlignende statistikk.

I figur 4.3 er opprinnelig etterspørsels- og tilbudsfunksjonene DD og SS, og med deres samhandlingspris er OP 1 bestemt. Når etterspørselsfunksjonen endres til D'D 'som et resultat av endringer i forbrukernes inntekter, skjærer den den gitte tilbudsfunksjonen til E 2 og den nye likevektsprisen OP 2 bestemmes.

I komparativ-statisk analyse er vi bare opptatt av å forklare den nye likevekten E 2- posisjonen, sammenligne den med E 1, og ikke med hele banen systemet har krysset når det gradvis vokser ut til E 2 . Som vi skal studere i den delen av pristeorien, ble komparativ statisk analyse mye brukt av Alfred Marshall i hans tidsperiode-analyse av priser under perfekt konkurranse.

Viktigheten av sammenlignende statistikk :

Mer realistisk, fullstendig og sann analyse av de skiftende fenomenene i den virkelige verden ville uten tvil være den dynamiske analysen, men sammenlignende statistikk er en veldig nyttig teknikk for å forklare de endrede fenomenene og dens viktige aspekter uten å komplisere analysen.

For å sitere Schneider igjen. "Denne typen dynamiske analyser av påvirkningen fra en endring i data er mye mer omfattende og informativ enn den bare statiske analysen av to forskjellige datasett og av likevektsposisjonene som tilsvarer dem. Likevel gir den sammenlignende statiske behandlingen noen viktige innsikter i mekanismen til utvekslingsøkonomien.

På samme måte skriver professorene Stonier og Haag: "Konstruksjonen av en virkelig dynamisk teori om økonomi, der mer kontinuerlige endringer i etterspørsels- og tilbudsforhold, som de som oppstår i den virkelige verden, er analysert, er det endelige målet for de fleste teorier om økonomi. .... Imidlertid, for bestemmelsen av pris og produksjon, enkel komparativ statisk analyse…. er en så kraftig analytisk metode som vi trenger ”.

Økonomisk dynamikk :

Nå henvender vi oss til metoden for Economic Dynamics som har blitt veldig populær innen moderne økonomi. Økonomisk dynamikk er en mer realistisk metode for å analysere atferden til økonomien eller visse økonomiske variabler gjennom tid. Definisjonen av økonomisk dynamikk har vært et kontroversielt spørsmål, og den har blitt tolket på forskjellige forskjellige måter. Vi skal prøve å forklare standarddefinisjonene av økonomisk dynamikk.

Den grundige løpetiden for et system med økonomiske variabler kan forklares på to måter. Den ene er metoden for økonomisk statistikk beskrevet ovenfor, der forholdene mellom de relevante variablene i et gitt system refererer til samme punkt eller tidsperiode. På den annen side, hvis analysen vurderer forholdet mellom relevante variabler hvis verdier hører til forskjellige tidspunkter, er det kjent som dynamisk analyse eller økonomisk dynamikk.

Forholdene mellom visse variabler, hvis verdier refererer til forskjellige punkter eller forskjellige tidsperioder, er kjent som dynamiske forhold. Dermed sier JA Schumpeter, “Vi kaller en forhold dynamisk hvis den kobler sammen økonomiske mengder som refererer til forskjellige tidspunkter. Så hvis mengden av en vare som tilbys på et tidspunkt (t) anses som avhengig av prisen som rådde på tidspunktet (tl), er dette en dynamisk relasjon. Kort sagt er økonomisk dynamikk analysen av dynamiske forhold.

Vi ser dermed at i økonomisk dynamikk anerkjenner vi tidselementet i justeringen av de gitte variablene til hverandre og analyserer følgelig forholdene mellom gitte variabler relatert til forskjellige tidspunkter.

Ragnar Frisch som er en av pionerene i bruken av teknikken for dynamisk analyse i økonomi, definerer økonomisk dynamikk som følger:

"Et system er dynamisk hvis dets oppførsel over tid bestemmes av funksjonelle ligninger der variabler på forskjellige tidspunkter er involvert på en essensiell måte. I dynamisk analyse utdyper han videre, “Vi vurderer ikke bare et sett med størrelser på et gitt tidspunkt og studerer sammenhengen mellom dem, men vi vurderer størrelsene på visse variabler i forskjellige tidspunkter, og vi introduserer visse ligninger som omfavne samtidig flere av de størrelser som tilhører forskjellige øyeblikk. Dette er den vesentlig kjennetegn ved en dynamisk teori. Bare ved en teori av denne typen kan vi forklare hvordan en situasjon vokser ut av det foregående.

Mange eksempler på dynamiske forhold fra både mikro- og makroøkonomiske felt kan gis. Hvis man antar at tilbudet (S) til en vare i markedet i den gitte tiden (t) avhenger av prisen som råder i den foregående perioden (det vil si t - 1), sies forholdet mellom tilbud og pris å være dynamisk.

Denne dynamiske funksjonelle relasjonen kan skrives som:

S t = f (P t-1 )

hvor S t Står for levering av et tilbud som tilbys i en gitt periode f og P t-1 for prisen i foregående periode. På samme måte, hvis vi gir at den etterspurte mengden (D 1 ) av en vare i en periode Ms en funksjon av den forventede prisen i den påfølgende perioden (t +1), vil forholdet mellom etterspørsel og pris sies å være dynamisk og analyse av en slik relasjon vil bli kalt dynamisk teori eller økonomisk dynamikk.

På samme måte kan det gis eksempler på dynamisk forhold fra makrofeltet. Hvis det antas at forbruket av økonomien i en gitt periode avhenger av inntekten i den foregående perioden (t - 1), vil vi tenke et dynamisk forhold.

Dette kan skrives som:

C t = f (Y t-1 )

Når makroøkonomisk teori (teori om inntekt, sysselsetting og vekst) blir behandlet dynamisk, det vil si når makroøkonomiske dynamiske relasjoner blir analysert, er teorien kjent som “makrodynamikk”. Samuelson, Kalecki, post-keynesians som Harrod, Hicks har sterkt dynamisert den makroøkonomiske teorien om Keynes.

Endogene endringer og dynamisk analyse :

Det skal bemerkes at endringen eller bevegelsen i et dynamisk system er endogen, det vil si at det skjer uavhengig av de eksterne endringene i det; den ene endringen vokser ut av den andre. Det kan være noe innvendig eksternt sjokk eller endring, men som svar på den innledende eksterne endringen, fortsetter det dynamiske systemet å bevege seg uavhengig av eventuelle nye ytre endringer, og påfølgende endringer vokser ut av de tidligere situasjonene.

Med andre ord, utviklingen av en dynamisk prosess er selvgenererende. I følge Paul Samuelson er det derfor viktig å merke seg at hvert dynamisk system genererer sin egen oppførsel over tid, enten som en autonom respons på et sett med "startbetingelser", eller som et svar på noen endrede ytre forhold. Denne egenskapen ved selvgenererende utvikling over tid er kjernen i enhver dynamisk prosess. Likeledes bemerker professor JK Mehta.

“Med enkle ord kan vi si at en økonomi kan sies å være i et dynamisk system når de forskjellige variablene i den, som produksjon, etterspørsel, priser til enhver tid er avhengig av verdiene deres på et annet tidspunkt. Hvis du kjenner verdiene deres på et øyeblikk, bør du kunne kjenne verdiene deres på påfølgende tidspunkt. Prisene på varer i et årsaksdynamisk system er ikke avhengige av eksterne eksogene krefter. Et dynamisk system er selvforsynt og selvopprettholdt.

Det er således klart at et særtrekk ved dynamisk analyse er å vise hvordan en dynamisk prosess eller system er selvgenererende, hvordan en situasjon i den vokser ut av en tidligere eller hvordan en situasjon går videre uavhengig av endringene i ytre forhold. Som Schneider, en tysk økonom, treffende og presist har sagt det, ”En dynamisk teori viser hvordan en tilstand i det økonomiske systemet i løpet av tiden har vokst ut av sin tilstand i den forrige tidsperioden. Det er denne formen for analyse som har den sentrale betydningen for studiet av prosessen med økonomisk utvikling, det være seg kortsiktige eller langsiktige prosesser.

En illustrasjon av dynamisk analyse kan gis. Nasjonalt inntektsnivå bestemmes av likevekten mellom gitt samlet etterspørselskurve og den samlede tilbudskurven. Hvis den samlede etterspørselen øker, på grunn av økningen i investeringene, vil den samlede etterspørselskurven skifte oppover og som en konsekvens vil det nye likevektspunktet nås og nivået på nasjonalinntekten vil stige.

I statisk analyse er det meningen at den nye likevekten skal skje øyeblikkelig (tidløs), og det blir ikke lagt merke til hvordan den nye likevektsinntekten til inntektene har vokst ut fra den opprinnelige gjennom tiden når økningen i samlet etterspørsel har funnet sted.

Det vil si at den dynamiske analysen sporer ut hele banen som systemet går over tid for å nå den nye likevektsposisjonen. Vi presenterer i figur 4.5 den vanlige makromodellen for inntektsbestemmelse. Gitt den samlede etterspørselen C + 1, bestemmes nivået på nasjonalinntekt OY 0 y i tid t. Anta at den samlede etterspørselskurven skifter oppover på grunn av økningen i investeringene i tidsperioden t.

Når investeringen øker i tidsperioden t, vil inntekten øke i tidsperioden t + 1 med investeringsbeløpet. Nå vil denne økningen i inntekt presse opp forbruksetterspørselen. For å imøtekomme denne økningen i forbruket, vil produksjonen økes med resultatet at inntekten vil øke ytterligere i perioden t + 2. Denne ekstra økningen i inntekt vil føre til ytterligere økning i forbruket med det resultat at mer produksjon vil bli produsert for å møte økningen i etterspørselen og inntekten i perioden t + 3 vil fortsatt øke.

På denne måten vil inntektene øke. en økning i inntekt som gir opphav til en annen inntil det endelige likevektspunkt H er nådd i tidsperioden t + n hvor inntektsnivået OY n bestemmes. Stien som inntekten øker gjennom tid, vises i figuren med prikkede pilelinjer. Denne illustrasjonen av makrodynamikk gjør det klart at den dynamiske analysen er opptatt av hvordan størrelsen på variabler i en periode (inntekt og forbruk i den nåværende illustrasjonen) avhenger av størrelsene på variablene i de foregående periodene.

Hicks 'definisjon av økonomisk dynamikk :

I lys av vår forklaring ovenfor over betydningen av metoden for økonomisk dynamikk, er vi i stand til å undersøke definisjonen av dynamikk gitt av JR Hicks i sin bok 'Verdi og kapital'. Hicks sier: “Jeg kaller Economic Statics de delene av økonomisk teori der vi ikke bryr oss om dating. Economic Dynamics de delene der hver mengde må dateres.

Dette er en veldig enkel måte å definere dynamikk på. Når størrelsen på variablene ikke endres med tiden, er ikke dateringen av mengdene av variabler nødvendig. I mangel av endring i de økonomiske variablene som bestemmer systemet, vil en likevektsposisjon som gjelder i dag, gjelde like bra for fremtiden.

Men etter vårt syn er dette ikke en tilfredsstillende definisjon av økonomisk dynamikk. Et system kan være statisk, men fremdeles kan det være dynamisk i henhold til Hicksian-definisjonen hvis noen datoer er knyttet til variabler. Dermed kan et statisk system bli konvertert til Hicksian-dynamikk ved bare å tilordne noen datoer til variablene. But this is not true meaning of economic dynamics, as is now generally conceived. Mere dating of variables is not enough.

As has been made clear by Ragnar Frisch, variables in the system must relate to different dates or different points of time, if it is to be a truly dynamic system. Secondly, as has been contended by Paul Samuelson, this “Hicksian definition is too general and insufficiently precise. According to Paul Samuelson, Hicksian definition of dynamics would cover a historical static system of variables. An historically moving static system certainly requires dating of the variables but it would not thereby become dynamic.

A system of variables to be called dynamic must involve functional relationships between the variables, that is, the variables at one point of time must be shown to be dependent upon the variables at other points of time. Thus, according to Samuelson, ” a system is dynamical if its behaviour over time is determined by functional equations in which variables at different points of time are involved in an essential way.

Thus, Samuelson's emphasis is on functional relationships as well as on different points of time. We therefore conclude that a dynamical system involves functional relationships between variables at different points of time. A historically moving system does not necessarily involve the functional relationships between the variables at different historical times.

The historical movement of a system may not be dynamical. For instance, as has been pointed out by Samuelson, if one year crop is high because of good monsoons, the next year low because the monsoons fail, and so forth, the system will be statical even though not stationary.

The concept or technique of economic dynamics which we have explained above was first of all clarified by Ragnar Frisch in 1929. According to his view, like static analysis, economic dynamics is a particular method of explanation of economic phenomenon economic phenomena themselves may be stationary or changing. Although technique of dynamic analysis has great scope in a changing and a growing system but it may also be applied even to stationary phenomena.

A system or phenomenon may be stationary in the sense that the values of relevant economic variables in it may remain constant through time, but if the values of the variables at a time are dependent upon the values at another time, then dynamic analysis can be applied. But, as stated above, the greater scope of economic dynamics lies in the field of changing and growing phenomena. Schneider aptly brings out the distinction between statics and dynamics on the one hand and stationary and changing phenomena on the other when he writes.

It is essential to understand that in modern theory 'statics' and 'dynamics' refer to a particular mode of treatment or type of analysis of the phenomena observed, while the adjectives 'stationary' and 'changing' describe the actual economic phenomena. A static or dynamic theory is a particular kind of explanation of economic phenomena, and, indeed, stationary and changing phenomena can be submitted either to a static or to a dynamic analysis.

Expectations and Dynamics :

We have described abovethat economic dynamics is concerned with explaining dynamic relationships, that is, the relationships among variables relating to different points of time. The variables at the present moment may depend upon the variables at other times, past and future. Thus, when the relationship between the economic variables belonging to different points of time is considered, or when rates of change of certain variables in a growing economy are under discussion, the question of future creeps into the theoretical picture.

The economic units (such as consumers, producers and entrepreneurs) have to take decisions about their behaviour in the present period. The consumers have to decide what goods they should buy and what quantities of them. Similarly, producers have to decide what goods they should produce, what factors they should use and what techniques they should adopt.

These economic units decide about their present course of action on the basis of their expected values of the economic variables in the future. When their expectations are realised, they continue behaving in the same way and the dynamic system is in equilibrium. In other words, when the expectations of the economic units are fulfilled, they repeat the present pattern of behaviour and there exists what has been called dynamic equilibrium, unless some external shock or force disturbs the dynamic system.

The expectations or anticipations of the future held by the economic units play a vital role in economic dynamics. In a purely static theory expectations about the future have practically no part to play since static theory is mainly concerned with explaining the conditions of equilibrium positions at a point of time as well as under the assumptions of constant tastes, techniques and resources.

Thus, in static analysis expectations about the future play little part since under it no processes-aver time are considered. On the other hand, since dynamic analysis is concerned with dynamic processes over time, that is, changing variables over time and their action and interaction upon each other through time, expectations or anticipations held by the economic units about the future have an important place.

But from the intimate relation between dynamics and expectations it should not be understood that mere introduction of expectations in static analysis would make it dynamic. Whether the analysis is dynamic or not depends upon whether the relationship between variables belonging to different points or periods of time is considered or not, or whether rates of change of certain variables over time are considered or not. German economist Schneider rightly says, “A theory is not to be considered as dynamic simply because it introduces expectations, whether that is the case or not depends simply on whether or not the expected values of the single variables relate to different periods or points of time.”

Moreover, it is important to note that a theory becomes truly dynamic only if in it the expectations are taken as a variable and not as a given data. In other words, in a really dynamic theory, expectations should be considered as changing over time rather than remaining constant. A dynamic theory should tell us what would happen if, the expectations of the economic units are realised and what would happen if they have not come true.

In Harrod's macro-dynamic model of a growing economy that if the entrepreneurs expect the rate of growth of output equal to s/C (whereas S stands for rate of saving and C for capital-output ratio) their expectations would be realised and as a result the relevant variables in the system will move in equilibrium over time and there will be a steady growth in the economy. If their expectations about the rate of growth are smaller or larger than s/C, they will not be realised and as a consequence there will be instability in the economy.

When the expectations of the individuals turn out to be incorrect, they will revise or change their expectations. Because of the changing nature of these expectations they should not be taken as given data or given conditions in a dynamic theory. To take expectations as given data means that they remain constant even if they turn out to be incorrect.

That is to say, even when the individuals are surprised by the actual events because their expectations have not been fulfilled, they will continue to have the same expectations. But that will amount to be assuming irrationality on the part of the individuals. We, therefore, conclude that expectations must be taken as changing in the dynamic system and not as a given condition.

Need and Significance of Economic Dynamics:

The use of dynamic analysis is essential if we want to make our theory realistic. In the real world, various key variables such as prices of goods, the output of goods, the income of the people, the investment and consumption are changing over time. Both Frischian and Harrodian dynamic analyses are required to explain these changing variables and to show how they act and react upon each other and what results flow from their action and interaction.

Many economic variables take time to make adjustment to the changes in other variables. In other words, there is a lag in the response of some variables to the changes in the other variables, which make it necessary that dynamic treatment be given to them. We have seen that changes in income in one period produce influence on consumption in a later period. Many similar examples can be given fpm micro and macro-economics.

Besides, it is known from the real world that the values of certain variables depend upon the rate of growth of other variables. For example, we have seen in Harrod's dynamic model of a growing economy that investment depends upon expected rate of growth in output. Similarly, the demand for a good may depend upon the rate of change of prices.

Similar other examples can be given. In such cases where certain variables depend upon the rate of change in other variables, the application of both the period analysis and the rate of change analysis of dynamic economics become essential if we want to understand their true behaviour.

Until recently, dynamic analysis was mainly concerned with explaining business cycles, fluctuations or oscillations. But, after Harrod's and Domar's path-breaking contributions, the interest in the problems of growth has been revived among economists. It is in the study of growth that dynamic analysis becomes more necessary. Now-a-days economists are engaged in building dynamic models of optimum growth both for developed and developing countries of the world.

Thus, in recent years, the stress on dynamic analysis is more on explaining growth rather than cycles or oscillations. Prof. Hansen is right when he says, “In my own view mere oscillation represents a relatively unimportant part of economic dynamics. Growth, not oscillation, is the primary subject-matter for study in economic dynamics. Growth involves changes in technique and increases in population. Indeed that part of cycle literature (and cycle theories are a highly significant branch of dynamic economics) which is concerned merely with oscillation is rather sterile.

 

Legg Igjen Din Kommentar