8 viktige prisstrategier vedtatt av firmaer

Følgende punkter belyser de åtte viktige prisstrategiene som er vedtatt av firmaer. Strategiene er: 1. Prising av et nytt produkt 2. Flere produkter 3. Prislinje på produktlinje 4. Prissetting over livssyklusen til et produkt 5. Konjunkturprising 6. Overføringspriser 7. Differensialpriser 8. Kostnadspluss eller full- Kostnadsprising.

Strategi nr. 1. Priser et nytt produkt:

Prisfastsettelse er en avgjørende lederbeslutning. De fleste selskaper opplever det ikke på en viktig måte på en daglig basis. Men det er behov for å følge visse tilleggsretningslinjer for prisingen av det nye produktet. Markedsføringen av et nytt produkt utgjør et problem for ethvert firma fordi nye produkter ikke har tidligere informasjon.

Her er heller ikke firmaet i stand til å bestemme forbrukerreaksjon. Spørsmålet er, hva mener vi med et nytt produkt? Nye produkter for våre formål vil omfatte originale produkter, forbedrede produkter, modifiserte produkter og nye merker som firmaet utvikler gjennom sin egen FoU-innsats.

Ved fastsettelse av den første prisen, er beslutningen åpenbart en viktig beslutning. Når selskapet introduserer sitt produkt for første gang, avhenger hele fremtiden sterkt av lyden i den første prisavgjørelsen.

Toppledelse er ansvarlig for det nye produktets suksessrekord. Toppledelsen må etablere spesifikke kriterier for aksept av nye produktideer, spesielt i et stort multidivisjonsselskap der alle slags prosjekter boble opp som favoritter hos forskjellige ledere.

Det er alltid konkurrenter som også ønsker å produsere det så snart som mulig. Prisavgjørelse har spesiell betydning når en eller flere konkurrenter endrer sine priser eller produkter eller begge deler.

Noen ganger kan konkurrentene introdusere et nytt merke uten å endre prisen på et eksisterende merke. Hvis det nye merket oppleves for å konkurrere med et gitt merke mer effektivt, kan det aktuelle firmaet måtte tenke på sin prispolitikk igjen.

Prisen for det nye produktet må:

(i) Tjen god fortjeneste for firmaet i løpet av produktets levetid;

(ii) Gi bedre kvalitet til en billigere pris og med raskere hastighet enn konkurrentene;

(iii) Ansiktsøkende FoU, produksjon og markedsføringskostnader, og

(iv) Tilfredsstille offentlige kriterier som forbrukersikkerhet og økologisk kompatibilitet.

Firmaet kan velge to typer strategier:

(A) Skimmingprising.

(B) Gjennomgangsprising.

(A) Skimmingprising:

Prisene for skimming er kjent som å belaste høye priser i begynnelsen. Dette kan følges av et firma ved å belaste skimmingpris for et nytt produkt i banebrytende stadium. Når etterspørselen er ukjent eller mer uelastisk på dette stadiet, er markedet delt inn i segmenter på grunnlag av ulik grad av elastisitet i etterspørselen fra forskjellige forbrukere.

Dette er en kort periode enhet for priser. Etterspørselen etter nye produkter vil trolig være mindre priselastisk i de tidlige stadiene, det vil si at den opprinnelige høye prisen hjelper til å "Skim the Cream" i markedet, som er relativt følsom for pris.

Denne policyen er vist på fig. 1, der produsenten av det nye produktet først bestemmer OP-prisen og selger OQ-mengden. Dermed får han KPMN unormal fortjeneste. I henhold til denne politikken utmerker forbrukerne seg av produsentene på grunnlag av deres intensitet i ønsket om en vare.

I begynnelsen var for eksempel prisene på datamaskiner, TV-er, elektroniske kalkulatorer, etc. veldig høye, men nå synker de hvert år. En høy startpris sammen med tunge markedsføringsutgifter kan brukes til å lansere et nytt produkt dersom forholdene er passende.

Disse forholdene er listet opp nedenfor:

(i) Etterspørselen vil sannsynligvis være mindre priselastisk i de tidlige stadiene enn senere. Kryssets elastisitets etterspørsel bør være veldig lav.

(ii) Å lansere et nytt produkt til en høy pris er en effektiv enhet for å dele markedet i segmenter som er forskjellige i priselastisitet i etterspørselen.

(iii) Når etterspørselselastisiteten er ukjent, tjener høy introduksjonspris som avslagspris i undersøkelsesfasen.

(iv) Høye startpriser hjelper til med å finansiere flytningen av produktet. I de tidlige stadiene er kostnadene for produksjon og organisering av distribusjon høye. I tillegg må det gjøres forskning og salgsfremmende investeringer.

(B) Gjennomsnittspriser:

Inntrengingspris er kjent som å lade laveste pris for det nye produktet. Dette har som mål å øke salget, fange markedsandeler, utnytte full kapasitet og stordriftsfordeler i produktiv prosess og holde konkurrentene borte fra markedet.

Inntrengningspolitikk kan vedtas under følgende omstendigheter:

(i) Det er veldig høy priselastisitet i etterspørselen.

(ii) Det er betydelige kostnadsbesparelser på grunn av forbedret produksjonsprosess.

(iii) Produktet er av natur akseptabelt for forbrukermassen.

(iv) Det er ingen sterk patentbeskyttelse.

(v) Det er overhengende trussel om potensiell konkurranse, slik at en stor del av markedet må fanges raskt.

Inntrengningskurs er en langsiktig prisstrategi og bør vedtas med stor forsiktighet. Priser for penetrering er vellykket også når det ikke er noe elitemarked. Når et firma vedtar en gjennomtrengende prispolitikk, er justeringer av priser gjennom hele produktets livssyklus minimale. Siden denne policyen forhindrer konkurranse, blir den også omtalt som "Stay-out" prispolicy.

Inntrengningskurs er forklart på fig. 2, der markedsprisen er OP 0, og etterspurt mengde er OQ 0 . Nå fikser produsenten av et nytt produkt prisen mindre enn markedsprisen, dvs. OP 1 og selger OQ 1 mer kvantitet. Det er klart det har et bredt potensielt marked.

Sammenligningen mellom skimmingprising og penetrasjonsprising er at høye skimmingpriser trenger en kraftig og kostbar salgsfremmende innsats for å støtte den, men lav penetrasjonspris vil kreve lave kampanjekostnader.

Men politikken er upassende der:

(i) Totalmarkedet forventes å holde seg lite, og

(ii) Det nye produktet krever gjenvinning av kapital over en lang periode.

Strategi nr. 2. Flere produkter:

Den tradisjonelle teorien om prisfastsettelse er basert på antagelsen om at firmaet produserer et enkelt homogent produkt. Men firmaer produserer vanligvis mer enn ett produkt. Når firmaer produserer flere produkter, må ledere vurdere sammenhengen mellom disse produktene.

Slike produkter kan være fellesprodukter eller multiprodukter. Fellesprodukter er de der input er vanlig i produktiv prosess. Multiprodukter er oppretting av produktlinjeaktivitet med uavhengige innganger, men vanlige faste utgifter. Prising av flerprodukt eller fellesprodukt krever liten ekstra forsiktighet og forsiktighet.

For grunnleggende hensyn som er involvert i beslutningsprosesser for å utvikle prispolitikk for flerproduksjonsselskaper, er:

(i) Pris- og kostnadsforhold i produktlinjen,

(ii) Etterspørselsforhold i produktlinjen, og

(iii) Konkurranseforskjeller.

De blir forklart som følger:

(i) Pris- og kostnadsforhold:

For å utvikle en prispolitikk for ethvert produkt, er pris og prisforhold det grunnleggende hensynet. Kostnadsbetingelser bestemmer pris. Derfor bør kostnadsestimater gjøres riktig. Selv om et firma må inndrive sine felleskostnader, er det ikke nødvendig at prisene på hvert produkt er høye nok til å dekke en vilkårlig fordelt andel av felleskostnadene.

Riktig prising krever imidlertid at prisene minst dekker de inkrementelle kostnadene for å produsere hver vare. Ekstrakostnader er merkostnader som ikke ville blitt pådratt hvis produktet ikke ble produsert.

Så lenge prisen på et produkt overstiger de inkrementelle kostnadene, kan firmaet øke den totale fortjenesten ved å levere det produktet. Avgjørelser bør derfor baseres på en evaluering av trinnvise kostnader. En pris som gir et maksimalt bidrag over kostnadene er generelt akseptabelt, men i flere produktstilfeller blir tilleggskostnader mer viktig for å ta slike beslutninger.

Et sett med alternative prisregler bør vurderes, og de er:

(i) Prisene på multiprodukter kan være proporsjonale med full kostnad. Denne prisen kan gi like prosentandel av fortjenestemargin for alle produkter. Hvis hele kostnaden for alle produkter antas lik, vil prisingen være lik.

(ii) Prisfastsettelse for multiprodukter kan være proporsjonal med tilleggskostnader.

(iii) Prisene på multiprodukter kan vurderes med henvisning til deres bidragsmarginal som proporsjonale med konverteringskostnad.

(iv) Prisene på flere produkter kan fastsettes på en annen måte under hensyntagen til markedssegmenter.

(v) Prisene for multiprodukter kan fastsettes i henhold til produktets livssyklus for hvert produkt.

(ii) Forbindelse mellom etterspørsel etter flerprodukt:

Etterspørsel mellom parforhold oppstår på grunn av konkurranse, i hvilket tilfelle de blir erstatninger, eller de kan være komplementære varer. Salg av ett produkt kan påvirke salget av et annet produkt. Ulike etterspørselselastisiteter hos forskjellige forbrukere kan tillate firmaet å følge politikk for prisdiskriminering i forskjellige markedssegmenter. To produkter med samme pris kan erstatte hverandre med krysselastisitet i etterspørselen på grunn av høy grad av konkurranseevne.

I en slik situasjon vil prisingen av multiproduktene måtte gjøres på en så lang måte at maksimal avkastning kan oppnås fra hvert markedssegment ved å selge maksimale produkter. Forespørsler mellom flere produkter når det gjelder flere produkter gjør det klart at vi bør ta hensyn til en grundig analyse av den totale effekten av beslutningen på firmaets inntekter.

(iii) Konkurranseforskjeller:

Nok et viktig poeng bør vurderes for å ta prisbeslutninger, for en produktlinje er vurderingen av grad av konkurranseevne. En slik vurdering vil sette opp markedsandeler for hvert produkt. Et produkt med stor markedsandel kan ha en høy markering og kan bidra til å bære tapene.

Det er konkurranse blant noen få selgere av et relativt homogent produkt som har nok krysselastisitet i etterspørselen, slik at hver selger i sine prisavgjørelser må ta hensyn til konkurrentenes reaksjon. Hver produsent er faktisk klar over de katastrofale virkningene som en kunngjort reduksjon av sin egen pris vil ha på prisene fra konkurrenter. Firmaet bør også analysere om konkurrentene har fri tilgang til markedet eller ikke.

Marginal teknikk for priser på flere produkter:

Marginal teknikk for prisfastsettelse av multiprodukter er basert på logikken om at når firmaet har ledig kapasitet, uutnyttede tekniske ressurser, ledelsesmessige og organisatoriske evner og evner, inngår firmaet i produksjon av forskjellige andre produkter med mest lønnsom bruk av alternativer. Produktet er teknisk uavhengig i produksjonsprosessen. For valg av disse alternativene vurderer firmaet marginale kostnader for hvert slikt alternativ og vedtar de som tilbyr høyere margin på kostnadene gjennom salg.

Siden hver produserte tilleggsenhet medfører en ekstra kostnad i tillegg til at den genererer ekstra inntekter, understreker logikken med gevinstmaksimering at produksjonen bør stabiliseres på et punkt der MR bare dekker MC. Marginalkostnader gjenspeiler mer nøyaktig de endringene i kostnadene som følger av en beslutning. Marginalprising er mer nyttig på grunn av utbredelsen av flerproduksjonsbedrifter.

Et firma skal produsere multiproduktet til nivået der MR fra salg av alle disse produktene tilsvarer MC. Hvis MC er mer enn MR, skal firmaet slutte å produsere og selge et av produktene som tilbyr mindre MR enn MC.

Prising av flere produkter eller felles produkter:

Produkter kan relateres både i produksjon og etterspørsel. En type produksjonsavhengighet eksisterer når varer produseres i fellesskap i faste proporsjoner. Prosessen med å produsere fårekjøtt og huder i et slakteri er et godt eksempel på fast andel i produksjonen. Hvert kadaver gir en viss mengde fårekjøtt og skjul.

Det er lite som slakteriet kan gjøre for å endre andelen av de to produktene. Når varer produseres i fast andel, bør de tenkes som en "produktpakke". Fordi det ikke er mulig å produsere den ene delen av denne pakken uten å produsere den andre delen, er det ikke noe konseptuelt grunnlag for å fordele totale produksjonskostnader mellom de to varene.

Prising av fellesprodukter kan forklares under to forskjellige omstendigheter:

(i) Når det er en fast andel av produktene.

(ii) Når det er variabel andel produkter.

(i) Fellede produkter med fast andel:

I fellesproduksjonssak med fast andel av mengden er det ingen mulighet for å øke en på bekostning av en annen. I denne situasjonen er kostnadene felles og kan ikke økes på bekostning av en annen. I denne situasjonen er kostnadene felles og kan ikke allokeres til hvert produkt på noe forsvarlig grunnlag. Selv om de to varene produseres sammen, er kravene deres uavhengige.

Imidlertid er det en enkelt marginalkostnadskurve for begge produktene. Dette gjenspeiler den faste andelen av produksjonen, dvs. marginalkostnaden er kostnadene for å levere en enhet til i produktpakken. Der varer produseres i fellesskap som for fårekjøtt og skjul, bør prisavgjørelsen ta hensyn til denne gjensidige avhengigheten.

Figur 3 viser hvordan gevinstmaksimerende priser og mengder bestemmes. P M og P H representerer de mest lønnsomme prisene for fellesproduktene.

Figuren bærer forutsetningen om at hvert produkt produseres i fast andel fordi utgangspunktet for begge er ett og det samme, mens deres etterspørsel og marginale inntektskurver er separate for forskjellige markeder som eksisterer for dem. MR M og MR H er de marginale inntektskurvene for henholdsvis fårekjøtt og huder. Men når et ekstra dyr blir behandlet på et slakteri blir både fårekjøtt og skinn tilgjengelig for salg.

Derfor er marginale inntekter knyttet til salg av en enhet i produktpakken summen av marginale inntekter. Denne summen er representert med linjen MR T. MR T bestemmes ved å legge til MR M og MR H for hver utgangssats.

Grafisk er det den vertikale summen av marginale inntektskurver for de to produktene. Den fortjenestemaksimerende produksjonen Q O bestemmes av skjæringspunktet mellom MR T og MC-kurven ved punkt E med prisen for fårekjøp OP M og for skjul OPH.

(ii) Fellede produkter med varierende andeler:

Prising av fellesprodukter som kan produseres med varierende proporsjoner presenterer interessant analyse av pris, pris og produksjon. Når det er mulig for et firma å produsere fellesprodukter i forskjellige proporsjoner, må den totale kostnaden deles mellom forskjellige produkter fordi det ikke kan være en enkelt marginalkostnadskurve.

Figur 4 illustrerer prismetoden for flere produkter med varierende proporsjoner hvor tre hoved ting skal overholdes:

(i) Produksjonsmulighetskurven er konkav til opprinnelsen som indikerer ufullkommen tilpasningsevne for produktive ressurser i å produsere produktene A og B. Med andre ord indikerer den mengden A og B som kan produseres med samme totale kostnad. Det er isocost-kurven merket som TC i figuren.

(ii) Iso-inntektslinjene definerer prisene firmaet mottar for de to produktene uavhengig av hvilken som helst kombinasjon av deres produksjon. De er vist som TR i figuren.

(iii) De beste kombinasjonene er spenningspunktene for isocost-kurver og isorevenue-linjer for optimal produksjon og maksimering av salgsinntekter eller fortjeneste.

Dermed er den optimale utgangskombinasjonen på et punkt der en isorevenue-linje er tangent til en isocost-kurve. Vi kan finne den optimale kombinasjonen ved å sammenligne overskuddsnivået ved hvert tangenspunkt og velge punktet med det høyeste fortjenestnivået, gitt faste produktpriser.

Anta at et firma produserer og selger to produkter A og B, gitt prisene. Hver isocost-kurve, TC, viser mengden av disse produktene som kan produseres til samme pris. Hver isorevenue-linje viser kombinasjonene av utgangene til A og B som gir samme inntekter.

Problemet som firmaet står overfor er å bestemme resultatene til leddprodukter A og B. For å løse det, la oss starte med en utgangskombinasjon der en isorevenue-linje ikke er tangent til isocost-kurven. La oss ta et poeng som P i figuren. Dette kan ikke være den optimale utgangskombinasjonen fordi det er mulig å øke inntektene uten å endre kostnader ved å gå til punkt R på den samme isocost-kurven der isorevenue-linjen er tangent til isocost-kurven.

I tillegg må firmaet ta hensyn til den optimale gevinsten for kombinasjon av A- og B-produkter. For dette sammenligner den profittnivået ved hvert tangenspunkt og velger det punktet der overskuddsnivået er det høyeste.

På figuren er det fire tangenspunkter K, R, S og T tilsvarende resultatnivåene henholdsvis π = Rs 2 crore, π = Rs, 4 crore, π = Rs 6 crore og π = Rs 4 crore. Det fremgår av ovenstående at firmaet vil velge den optimale utgangskombinasjonen på punkt S der det produserer og selger OA 3 enheter av produkt A og OB 3 enheter av produkt B og tjener den høyeste fortjenesten Rs. 6 crore. Den kan ikke produsere ved det høyere kombinasjonspunktet T sammenlignet med S fordi overskuddsnivået vil falle til Rs 4 crore.

Strategi nr. 3. Prislinje for produkter:

Prislinje for produkter er et viktig praktisk problem for de fleste moderne industribedrifter. Siden nesten alle firmaer lager flere relaterte produkter, er prislinjering av produkter en viktig fase i prispolitikken.

Prissetting av produktlinjer refererer til bestemmelse av priser for de enkelte produktene som danner enheter i en utgangspakke. Fra ledelsens synspunkt produserer et typisk moderne firma flere modeller, stiler eller størrelser på utdata som hver kan betraktes som et eget produkt.

Selv om prissetting av produktlinjer krever samme økonomiske konsepter som brukes for enkeltproduktprising, blir analysen imidlertid komplisert av etterspørsel og produksjonseksternaliteter som oppstår på grunn av substituerbarhet eller komplementære mellom produktene på etterspørselen eller produksjonssiden.

Problemet med prissetting av produktlinjer er å finne riktig forhold mellom prisene til medlemmer av en produktgruppe. Prissetting av produktlinjer kan omfatte bruksdifferensialer (f.eks. Flytende melk mot ostemelk), sesongdifferensialer (f.eks. Morgenfilmspesialiteter) og stilsyklusdifferensialer.

Dette er alle faser med prissetting av produktlinjer. Vår analyse av prissettingen av produkter er delt i to deler, den første gir en generell tilnærming til problemet; og den andre bruker denne tilnærmingen i noen spesifikke tilfeller.

Generell tilnærming:

Vi diskuterer i dette avsnittet problemer med å utforske etterspørselsforhold og konkurranseforskjeller og å lage og bruke kostnadsestimater for priser knyttet til produkter.

Alternative retningslinjer for prisforhold :

En logisk tilnærming til prissetting av produktlinjer er å begynne med et bilde av de alternative retningslinjene for forholdet mellom prisene for medlemmer av en produktlinje.

La oss undersøke noen systematiske mønstre nedenfor:

(i) Priser som er proporsjonale med full kostnad:

Priser som er proporsjonale med full kostnad, dvs. som gir samme prosentvise netto fortjenestemargin for alle produkter. Her følges kostnad pluss priser.

(ii) Priser som er proporsjonale med tilleggskostnader:

Priser som er proporsjonale med trinnvise kostnader, dvs. som gir samme prosentvise avgiftsmargin over trinnvise kostnader for alle produkter. Ekstrakostnad er merkostnaden for tilleggsenheter.

(iii) Priser med fortjenestemarginer som er proporsjonale med konverteringskostnad:

Priser med fortjenestemarginer som er proporsjonale med konverteringskostnader, dvs. som ikke tar hensyn til innkjøpte materialkostnader. Konverteringskostnader viser til kostnader som påløper for å konvertere råvarene til ferdige produkter.

(iv) Priser som produserer bidragsmarginer som er avhengig av elastisiteten i etterspørselen:

Kjøpere med høye inntekter er vanligvis mindre følsomme for pris enn de som utgjør massemarkedet, og det er ofte lønnsomt å sette høyere fortjenestemarginer som produkter for de plysjete markedene enn for grove og tumble massemarkeder.

(v) Priser som systematisk er relatert til stadiet av marked og konkurransedyktig utvikling av individuelle medlemmer av produktlinjen:

Mange produkter går gjennom livssykluser. En prissettingspolitikk for produktlinjer som spesifikt anerkjenner at et selskaps ulike produkter er i forskjellige stadier i livssyklusene deres, og som derfor møter ulik markedsaksept og konkurranseintensitet, har mye å styre det. Denne metoden understreker at firmaet bør kreve høy pris for de produktene i linjen som er i deres banebrytende fase, og prisene holdes lave for produkter i løpetid.

Konkurransedyktige forskjeller :

En analyse av konkurranse er ofte en viktig fase i prissettingen av produkter, fordi forskjeller i konkurrerende salg blant produkter krever forskjeller i fortjenestemargin eller distribusjonsmargin.

Selv om det ikke er mulig å måle det relevante aspektet av konkurranseforskjeller mellom produkter. Forskjeller i konkurransedyktig tilstand avhenger av firmaets andel av hvert produkt i markedet. Her må to aspekter av konkurranse, eksisterende og potensielle, tas i betraktning.

Eksisterende konkurranse kan måles indirekte ved flere av symptomene:

(i) Antall konkurrenter,

(ii) Markedsandelen, og

(iii) Graden av likhet mellom konkurrerende produkter.

Generelt sett, jo færre konkurrerende selgere, jo høyere er marginene, bortsett fra andre dimensjoner av konkurransen. Et produkt med en dominerende markedsandel kan ha en høyere påslag fordi antakelsen er at det har konkurransedyktig overlegenhet. Graden av likhet med det konkurrerende produktet indikerer at differensierte eller unike produkter kan ha høyere priser.

Potensiell konkurranse kan bruke indekser som:

(i) Insentiver for konkurrerende inntreden,

(ii) Patentbarrierer,

(iii) økonomiske barrierer, og

(iv) Teknologiske barrierer.

Firmaets eksisterende fortjeneste er indeksen for inngangen til andre firmaer. Høyere fortjeneste vil tiltrekke andre firmaer. Patentbarrierer for fremtidig konkurranse avhenger av evnen til å sette i gang produksjonsprosessen. Økonomiske barrierer kan kvantifiseres ved å gjette hvor mye penger det vil kreve for å utvikle et konkurrerende produkt og selge det. Tekniske barrierer ligner patentbarrierer.

Kostnadsestimater:

Kostnadene bør være den dominerende, hvis ikke det eneste hensynet til å bestemme forholdet mellom priser innenfor en produktserie. Kostnadsanslag er uunnværlige for nøyaktig analyse av nesten alle slags prisproblemer. Kostnadsestimater er nødvendige for prissetting av produktlinjer for å projisere omtrent effekten på resultatene av forskjellige prisstrukturer.

Spesifikke problemer:

Andre dimensjoner som må tas i betraktning i filosofien om prissetting av produkter er:

(i) Priser produkter som er forskjellige i størrelse.

(ii) Priser produkter som er forskjellige i kvalitet.

(iii) Sjarmpriser.

(iv) Priser spesielle design.

(v) Prisforskjeller i belastningsfaktorer.

(vi) Priser reparasjonsvei.

(vii) Prising av leieavtaler og lisenser.

De blir forklart som under:

(i) Priser produkt som er forskjellig i størrelse:

Konkurransens intensitet varierer ofte med størrelse. Den logiske rollen for størrelse som priskriterium er som et mål på kjøperens verdi. Når man velger mønsteret for forholdet mellom pris og størrelse, avhenger det mye av om den typiske kjøperen har frihet til å erstatte en produktstørrelse med en annen. Det beste eksemplet på størrelsesdifferensielle prisproblemer er gitt med referanse til brøkside annonseringsrate i aviser.

(ii) Priser produkter som er forskjellige i kvalitet:

Prisavgjørelsen her avhenger først og fremst av de strategiske målene for å ha produkter som er forskjellige i kvalitet. Noen ganger er formålet med høykvalitetsartikler å bringe prestisje til hele linjen. Firmaet kan også produsere produkter av lavere kvalitet for å konkurrere med det lave priset i markedet. Produktene med lav kvalitet blir introdusert til lave priser for å møte konkurranse.

(iii) Sjarmpriser:

Sjarmprissteori er basert på forbrukerpsykologi om at priser som ender på rare tall, f.eks. Rs. 4, 95 og Rs. 9, 95 har større effekt enn rare eller til og med priser som Rs. 5 og Rs.10. Dette er et poeng av kontrovers og empirisk forskning, men det tillater ikke et endelig svar. Aviserannonser domineres av priser som ender med oddetall. En annen forklaring er at rare figurer formidler forestillingen om en rabatt eller god handel.

(iv) Prissetting av spesielle design:

Prissetting av spesielle design er en vanlig praksis for å estimere normal full kostnad, og deretter legge til en fast prosentandel for å representere en rettferdig eller ønskelig fortjeneste. Prisavgjørelsen som spesialbestilling er virkelig en beslutning om hvorvidt man skal produsere produktet i det hele tatt. Her spiller kostnad en særegen rolle i spesialordreprising. Et viktig grunnlag for prissetting av spesialordrer er god vurdering når man skal estimere de fremtidige kostnadene for ukjente produkter nøyaktig.

(v) Load Factor Price Differentials:

Her har bedrifter som krever forskjellige priser til forskjellige tidspunkter for det samme produktet eller tjenesten for å forbedre selgers lastfaktor, viktige gevinstpotensialiteter for mange produsenter. Slike belastningsforskjeller er en del av teori om topplastprising.

Eksempler på prisforskjeller i belastningsfaktorer er utenfor toppraten for elektrisk energi, morgenfilmer, sommerrabatter på vinterklær, etc. Det trenger ikke være for samme produkt i forskjellige perioder. Analyse av etterspørsel, kostnader og konkurranse bør inngå i denne vurderingen.

(vi) Reparasjonsdeler for priser:

Alle produsenter av varige varer møter problemene med å prissette reparasjonsdeler eller reservedeler. Noen firmaer opplever til og med høyere salgskvitteringer fra produksjon av reparasjonsdeler enn fra nytt utstyr. Prisfastsettelse av reservedeler har et element av monopol.

Denne monopolmakten er imidlertid alltid begrenset av konkurranse av forskjellige former. Prisfastsettelse av reservedeler skal ikke være relatert til relativt gjennomsnittlig kostnad eller relativ vekt. Deler som er lett tilgjengelige, skal selges til relativt lave priser. Deler som kjøperen selv kan gjenoppbygge eller få laget den, for dem bør prisene være lave.

(vii) Prisleie og lisenser:

Royalty-lisenser og leasing av kapitalvarer og patenter gjenspeiler anvendelsen av prissetting av markedssegmentering. Enhetlig pris kan ikke belastes. Prisen på disse er nært knyttet til fordelene firmaet mottar. Denne prisfastsettelsen høster for selgeren en andel av gevinsten til de mest fordelaktige brukerne.

Fordelene bestemmes av formålet som utstyret er oppnådd for, bruksgraden, effektiviteten til alternativer og så videre. Når det gjelder royaltypris, trenger den ikke å ta hensyn til utviklingskostnadene som ble pådratt ved å lage utstyret.

Strategi nr. 4. Priser over et produkts livssyklus:

Syklusen begynner med oppfinnelsen av det nye produktet. Innovasjonen av et nytt produkt og dets degenerasjon til et vanlig produkt betegnes som livssyklusen til et produkt. Det er et viktig konsept i markedsføring som gir innsikt i et produkts konkurransedynamikk. Livssyklusen til et produkt skildrer forskjellige stadier i salgshistorien til et produkt.

Tilsvarende til disse stadiene er forskjellige muligheter og problemer med hensyn til markedsstrategi og gevinstpotensial. Ved å identifisere stadiet et produkt befinner seg i, eller kan bli på vei, kan bedrifter formulere bedre markedsføringsplaner. Figur 5 viser livssyklusen til et produkt.

Hvert produkt beveger seg gjennom en livssyklus med fem faser som vist på figuren, og de er:

(introduksjon:

Dette er den første fasen i livssyklusen til et produkt. Dette er et spedbarnsstadium. Produktet er et nytt. Produktet markedsføres, bevissthet og aksept er minimale. Det er høye kampanjekostnader. Derfor kan overskuddet være lavt. Firmaet kan bruke to typer prispolitikk, dvs. skimming prispolitikk eller sentralisere prispolitikk på dette stadiet.

(ii) Vekst:

I dette stadiet får et produkt aksept fra forbrukere og forretningsmenn. Produktet begynner å oppnå raske salgsgevinster på grunn av de kumulative effektene av innledende promotering, distribusjonsarbeid eller munnpåvirkning. Produktet tilfredsstiller markedet. For prisfastsettelse er det ikke mye forskjell mellom vekst- og modningsstadier.

(iii) Forfall:

På dette stadiet øker skarp konkurranse. Salgsveksten fortsetter, men i en reduksjon, på grunn av det synkende antallet potensielle kunder. Konkurrenter går for nedslagspris. Tilleggskostnader er involvert i produktets modifisering og forbedring, og dermed glir fortjenestemarginene. Denne perioden er nyttig fordi den gir ut signaler for å ta forholdsregler i prispolitikken.

(iv) Metning:

I dette stadiet er salget på topp og ytterligere økning er ikke mulig. Etterspørselen etter produktet er stabil. Fremgang og fall i salg avhenger av tilbud og etterspørsel. Det er lite ekstra etterspørsel som skal stimuleres, det er tilfeldigvis erstatningsbehovet. Derfor er produktprissettingen i metningstrinnet full pris pluss normal påslag.

(v) Avslag:

Salget begynner å avta absolutt når kundene begynner å bli lei av et produkt. Konkurrentene har kommet inn i markedet med erstatninger og etterligninger. Pris blir det konkurrerende våpenet. Produktet bør omformuleres for å passe forbrukerens preferanser. Det er mulig for få varer.

Gjennom hele syklusen skjer det endringer i pris og salgsfremmende elastisitet i etterspørselen, også i produksjons- og distribusjonskostnadene for produktet. Derfor må prispolitikken justeres over de forskjellige fasene av syklusen.

Strategi nr. 5. Sykliske priser:

Syklisk prising viser til prisfastsettelsesbeslutningene fra firmaet som tas for å passe til svingningene i forretningsforholdene. For å forenkle beslutningen som svar på endringene i hele det økonomiske systemet, er det nødvendig for firmaet å ha en slags politikk basert på konjunkturprisoppførsel. Det er tydeligere å si at prisene blir redusert under lavkonjunktur og festet opp under etterspørsel eller etterspørsel.

Ved utarbeidelse av en politikk for konjunkturprising, bør ulike faktorer som etterspørsel, konkurranse, prispress, prisstivhet, prissvingninger, svingninger på grunn av erstatninger, kjøpekraft, markedsandel og etterspørselssvingninger tas med i betraktningen.

De blir forklart som under:

(i) Etterspørsel:

Varene er delt inn i varige og ikke-holdbare varer. Nødvendighetene faller inn under ikke-holdbare varer, og etterspørselen etter dem er konstant og uelastisk. Kjøp av nødvendige varer kan ikke utsettes, men kjøp av varige varer kan imidlertid utsettes. Under ufullstendige markedsforhold spiller etterspørselen en viktig rolle.

(ii) Konkurranse:

Hvis markedet er ufullkommen, konkurrerer firmaer mot hverandre, og det er et element av gjensidig avhengighet. En policyendring fra det ene firmaets side vil ha umiddelbare effekter på konkurrentene. Priskutt fører til priskrig. Derfor må justeringer gjøres.

(iii) Kostnadstrykk:

Produsenter har en tendens til å gi økning i produksjonskostnader til forbrukerne i form av høyere priser.

Dette kan skje på grunn av:

(a) Lønn øker høyere enn produksjonen;

(b) Mangelfull investering i anlegg kan redusere produksjonen;

(c) Mangel på produksjonsfaktorer; og

(d) Increase in price of basic raw materials.

In these conditions costs are bound to rise. Under this situation, what kind of pricing policy should be followed by the firms? It is difficult to answer this question.

Joel Dean suggests that in formulating a policy of cyclical prices, the following factors may be considered:

(a) Price Rigidity:

Firms do not believe that prices change because of business cycles. The cyclical fluctuations are caused by economic factors like income, profit and psychological factors like expectations of the consumers. They have control over these factors. They are also of the opinion that it is not healthy to change prices in response to cyclical fluctuations.

(b) Price Fluctuation:

Price fluctuations conform to cost changes at current full cost, standard full cost, and incremental cost. Confirming cyclical changes in prices to changes in company costs is another popular cyclical policy. It amounts to stabilising some sort of unit profit margin.

(c) Fluctuation due to Substitutes:

The use of substitute product as a cyclical pricing guide is an appropriate price policy in many situations. It may also stabilise the industry's share of the vast substitute market.

(d) Purchasing Power:

If prices can be reduced because of a fall in the purchasing power of the people during a depression, then we have what is known as the blanket index of the purchasing power. Purchasing power index is only an average that covers up great disparities. Therefore component prices are more important.

(e) Market Share:

Market share is determined by many factors and price is an important determinant. Price policy has a profound effect upon the larger share of the substitute market. A reduction in price would increase the market share. Market share can be a useful pricing guide for cyclical pricing.

(f) Demand Fluctuations:

If there are shifts in demand, they should be taken into account in setting prices. They are more important than the elasticity of demand. One recession pricing policy is to change prices in relationship to some appropriate index of shifts in demand for the product.

This pricing method assumes:

(i) That flexible rather than rigid prices are appropriate,

(ii) That changes in prices in the past have adjusted for changes in demand correctly,

(iii) That these past pricing objectives are today's objectives, and

(iv) That cost behaviour and competitive reactions will be the same as in similar periods in the past.

Strategy # 6. Transfer Pricing:

Transfer pricing is one of the most complex problems in pricing. The growth of large scale multi- divisional organisations has given rise to the problem of pricing commodities that are transferred internally from one division to another.

The divisional organisations are preferred due to the following reasons:

(i) It provides a systematic way of delegation and decision making

(ii) For proper evaluation of contribution, and

(iii) For the precise evaluation of manager's performance.

This involves the problem of sub-optimisation.

The transfer price must satisfy the following two criteria:

(i) It should help establish the profitability of each division or department.

(ii) It should permit and encourage maximisation of the profits of the company as a whole.

For determining the transfer price there are three alternative methods.

They are explained as follows:

(i) Market Price Basis:

The suitable system of transfer of goods from one division to another under the same management to another company, is the market price basis. The market price should be the transfer price. Wherever a market price exists for a product, the inter-divisional transfer price should equal the market price to avoid sub-optimization. This method definitely avoids the possibility of passing the inefficiencies of one department to the other departments.

(ii) Cost Basis:

In case the product produced by a division of the firm can be sold only to another division of the firm, the inter-divisional transfer should be priced at the level of the actual cost of production. Here transfer prices will be useful to achieve the best joint level of output. It will maximise profits.

(iii) Cost Plus Basis:

Under this method the goods and services of each department are charged on the basis of actual cost plus a margin by way of profit. The major defect of this method is that the transferring department may add a high margin so as to raise the profit of the department. It may result in setting the ultimate price unduly high thereby affecting sales.

Transfer Price Determination:

Firms have the following objectives while determining the transfer price:

1. The aim of the firm is to ensure that its goal coincides with that of the related divisions.

2. The price of the transferred product should be so determined that the profitability of each division could be ensured.

3. The price should be such that it could induce profit-maximisation of the company as a whole rather than of a particular division.

Large firms often divide their operations into various divisions or departments. One division uses the product of the other division. In such a situation, firms are faced with the problem of determining an appropriate price for the product transferred from one division or sub-division to the other.

In other words, transfer pricing refers to the price determination of goods and services transferred among interdependent units or divisions within the organisation. This operates as a measure of the economic achievements of profit making divisions in the organisation. It is necessary to consider various situations while determining transfer price.

1. Transfer Pricing: Absence of an External Market :

If an intermediate product has no external market, transfer pricing will be according to the marginal cost of the producer.

Suppose that a firm has two independent divisions production division and marketing division. The Production division produces one product that is sold to the marketing division of the same firm. The price at which it sells is called transfer price. Further, the marketing division presents that product as a final product by packaging it and sells it to the public.

We also assume that the product manufactured by the production division has no market outside the firm. In other words, the marketing division completely depends upon the production division for the supply of the product and the production division depends on the marketing division for its demand. Therefore, the total quantity of the product manufactured by the production division must be equal to the amount sold by the marketing division.

In Fig. 6 MC p and MC M are the cost curves of production division and marketing division respectively and MC is the firm's cost curve. This curve is the summation of MC P and MC M curves. D F is the firm's demand curve and MR is the marginal revenue curve for the final product. The firm will be in equilibrium at point E where its MC curve cuts its MR curve. The firm will be selling OQ quantity of the product at OP price.

Now, the question is how much price the production division should charge for its product from the marketing division? The transfer price is equal to the marginal revenue of the production division. The transfer price once determined is always stable because the demand curve of production division is horizontal on which the marginal revenue of production division is equal to the transfer price, ie, D=MR p =P 1 .

The production division will earn the maximum profit for its intermediate product at that point where the transfer price (P 1 ) which is also its marginal revenue (MR P ), is equal to its marginal cost (MC p ), ie, P 1 =MR P =MC p . This situation is at E 1 point where the MC p curve cuts the. D=MR P =P 1 curve from below.

2. Transfer Pricing: Presence of an External Market:

If there is an external market for the intermediate product, the production division may produce more product than the marketing division needs and may sell the surplus product in the external market. On the other hand, it may produce less than the needs of the marketing division and the marketing division can obtain the rest of its requirements from the external market. Thus, it is more free for maximising its profit.

(1) Transfer Pricing:

In a Perfectly Competitive External Market In the case of a perfectly competitive external market, where the intermediate product can be sold or bought from the perfectly competitive outside market by the firm, the quantity produced by the production division may not be equal to the required quantity for the marketing division.

In such a situation transfer price of intermediate product is the market price of that product. The firm can be in the maximum profit situation only when all its divisions operate at their related MR = MC points. In these conditions, we explain transfer pricing in terms of Figure 7.

In the figure, D is the demand curve of intermediate product which is a horizontal line. This curve shows marginal revenue (MR p ), average revenue (AR p ) and price (P) of the production division.

According to the figure, the production division will receive the maximum profit at OQ 2 output level because at this level marginal cost of production (MC p ) is equal to its marginal revenue (MR p ) which determines OP 1 price. Here the equilibrium is at point E where the MC p curve cuts the D=AR p = MR p curve from below.

To maximise total profit of the firm in the perfectly competitive market, it will be appropriate to keep transfer price at OP 1 level. It is at this price that the production division will sell its intermediate product to the marketing division or to outside customers, and the marketing division will also give only OP 1 price for the intermediate product to the production division.

The marginal cost curve of the marketing division is MC M which is the summation of marginal marketing cost and transfer price P 1 . To maximise its profit, marketing division will have to purchase OQ 1 quantity where its marginal cost MC M is equal to its marginal revenue MR M at point E 1 .

In the figure, the maximum profitable quantity for the production division will be OQ 2 and that for the marketing division OQ 1 . Hence, the production division will sell OQ 2 – OQ 1 = Q 2 Q 1 portion of its output in the external market.

(2) Transfer Pricing: In Imperfectly Competitive External Market:

Here we discuss transfer pricing in that market situation where the production division sells its product in imperfectly competitive external market as well as to the marketing division. In such a situation, an important problem of price differentiation arises in different markets.

The production division will get the maximum profit, when the marginal revenue in each market is equal to marginal revenue for the total market, and total market marginal revenue is equal to marginal cost. In other words, transfer price for the marketing division should be equal to the marginal cost of production division. Transfer price determination in the case of imperfectly competitive external market is shown is Fig. 8.

Panel (A) of the figure is related to an imperfectly competitive external market in which D is its demand curve and MR E is its marginal revenue curve. Panel (B) is related to the marketing division in which MR M is the net marginal revenue curve of the marketing division.

In other words, MR M =(P T =MC P ). Here, transfer price (P T ) is equal to the marginal cost of the production division (MC P ). Panel (C) is related to the production division. Its marginal revenue curve MR P is the summation of marginal revenue of the marketing division within the firm (MR M ) and marginal revenue of the external market (MR E ).

The optimum production level of the production division is OQ when MR P curve is equal to MC curve at point E and the transfer price is OP T . The marketing division will buy OQ M quantity of output at OP T transfer price from the production division and the production division can sell OQ E units of its production at OP price in the external market.

Strategy # 7. Differential Pricing:

Differential pricing is a method that is used by some sellers to tailor their prices to the specific situation of buyers. The firm may charge the same or different prices for the same product. It is a practical device available to management to enlarge profits. It exploits the difference in demand elasticities.

The most common ones include quantity differentials, location differentials, product use differentials and time differentials. To achieve differential pricing, it is necessary to segment markets. The common techniques utilised for market segmentation are differences in product design, quality, choice of channel, time of sale, patents, packaging and advertising.

The important reasons for the price differentials are the following:

(i) The location of purchase,

(ii) The amount of purchase,

(iii) The time of purchase,

(iv) The status of the buyer,

(v) The promptness of payment, and

(vi) The personal situation.

The major goals of price differentials are the following:

(i) Implementation of different market strategy,

(ii) To achieve profitable market segmentation,

(iii) to attract new customers,

(iv) To face competition, and

(v) To solve production problem.

(A) Distributor Discounts:

The differential prices often take the form of price discount. Modern business extends over a very wide area. The whole market may be divided into different areas or regions, thereby trade channel is formed.

The manufacturer puts his product in the trade channel through various intermediaries or distributors. He allows certain rate of discount to the distributors. Such discounts are called distributor discounts. They refer to discounts or price deductions allowed to various distributors in the channel.

Factors Determining Distributor's Discounts:

Discounts given to distributors will depend on the following:

(i) Services of the Distributor:

The role played by the distributor is different for each product. In general, the merchandise business distributor himself will have to decide the investment and there is any sort of help from the manufacturer.

On the other hand, the people who run specialised business like electronic gadgets have to devote themselves exclusively to the products of only one firm. The distributor discount is generally at a low and fixed level and for the specialised distributors, the discounts are normally high.

(ii) Operating Cost of the Distributor:

The aim of allowing discounts to the distributor is to cover the operating costs and normal profits of distributors. The operating costs depend upon the various functions they perform. The producer himself may take up the function of a distributor and thus assess the cost. This may provide a basis for assessing the operating cost.

(iii) Discount Structure of Competitors:

Many close substitutes are available in a competitive market. Different manufacturers will be providing different discount rates. The discounts given by rival sellers are very practical guide.

(iv) Effect of Discounts on Ultimate Buyers:

A producer must take into account the effect of discount allowed to a distributor on the ultimate buyers. He should watch whether the distributor attempts to expand sales or not. Some distributors may forego a part of their discounts by disposing of the product below the list price.

(v) Effect of Distributor Population:

The manufacturers must adopt an attractive discount policy to expand the distributor population quickly. A manufacturer must also take into account whether he wants to have a wide network of small distributors or only a few big distributors.

(vi) Cost of Selling to Different Channels:

The cost of distributing the commodity to different channels of distribution is yet another criterion. In certain cases, the distributor will receive the orders and pass on to the manufacturer. In mail order channels, the rate of discount is low. Apart from this, the distance, local taxes, and mode of transport engaged may also cause variations in the cost of distribution.

(vii) Opportunities for Market Segmentation:

In some cases, the market is sub-divided into several sub-markets. The sub-market may have its own demand and competitive characteristics. These markets are characterised by variation in the elasticity of aggregate demand and cross demand.

(B) Quantity Discounts:

Quantity discounts relate to the quantity purchased. These are important pricing tools for most modern firms.

There are two main considerations involved in this:

(i) The type of discount system to be chosen, and

(ii) The size of quantity discount to be allowed.

For the type of discount system to be chosen, certain guidelines have to be adopted.

The important guidelines have to be based on:

(i) The way the size is measured.

(ii) On the measurement of the quantity of individual product.

(iii) The form of calculation.

(iv) The number of transaction.

The size of quantity discount to be allowed involves two considerations:

(i) Specific market objectives; og

(ii) Legality of the discount.

(i) Under specific market objectives, quantity discounts can help to induce the customers to give the seller bigger lots. They can stimulate the same customers to give the seller a larger share of their total business. It is to overcome competition through hidden price reduction.

(ii) Under legality of the quantity discount, all quantity discounts are discriminatory and applied to suppress competition. The question of legality arises when quantity discount tends to suppress competition.

(C) Cash Discounts:

Cash discounts are reduction in the price which depend upon promptness of payment. It relates to cash sales. Cash discounts are allowed by the producers to dealers and dealers to customers. The cash discount is a convenient way to identity bad credit risks. If a buyer wants to buy on credit, he may have to forego discount. By discouraging customers from credit buying, the producer is able to reduce the working capital.

(D) Geographical Price Differentials:

It is another commonly practised differential pricing. This is based on buyer's location. It revolves round the nature of transportation cost and certain legal considerations.

They take a variety of forms:

(i) FOB Factory Pricing:

Under FOB pricing, the buyer is required to bear the entire cost of transport and is responsible for the risks occurring during transport except those are assumed by the carrier. Since the product is priced at the seller's plant, the buyers can choose the method of transportation. It assures uniform net price on all shipments regardless of where they go. The seller is not responsible for delay in carriage and no risk is assured by the seller.

(ii) Postage Stamp Pricing:

Postage stamp pricing means charging the same delivered price for all destinations irrespective of buyer's location. The price naturally includes the estimated average transport cost. It is most commonly employed for goods of popular brands and having nationwide distribution. This pricing gives a manufacturer access to all markets regard- less of his location.

(iii) Zone Pricing:

Under zone pricing, the seller divides the country into zones and regions and charges the same delivered price within each zone, but different prices between different zones. It is preferred where transport cost on goods is too high to permit, the sale, though cost on goods is too high to permit the sale throughout the country.

(iv) Basic Point Pricing:

A basic point price consists of a factory price plus transportation charges calculated with reference to a particular basic point. Under the system, the delivered price may be computed by using either single basic point or multiple basic points. If the delivered price is computed by using a single basic point, it is called single basic point pricing. If more than one basic points are selected for pricing, it becomes multiple basic pricing.

Strategy # 8. Cost-Plus or Full-Cost Pricing:

Cost-plus is a short cut method in pricing a product. It means the addition of a certain percentage of the costs as profits to the cost of production to arrive at the price. This is known as a mark-up, and this is precisely cost-plus pricing.

This method suggests that the price of a product should cover its full cost and generate the returns as investments at a fixed mark-up percentage. Full cost is full average cost which includes average direct costs (AVC) plus average overhead costs (AFC) plus a normal margin for profit:

P = AVC + AFC + profit margin or mark-up.

Thus, of the two elements of cost-plus price, one is the cost and the other one is mark-up. These two components are separately analysed.

Cost is an important factor in determining price. The cost is the base on which is grounded the percentage of profit. Costs carry main influence on price and are a long-term price determinant. There are different methods of computing the cost.

Broadly speaking, there are three methods of computing the cost:

(i) The actual cost,

(ii) The expected cost, and

(iii) The standard method of costing.

The actual costs are those which are actually incurred on the production of an item. It includes the wage rate, material cost and overhead expenses.

The expected cost is a forecast of the actual expenses for the pricing period. Suppose a product is planned to be introduced in the market, say three months from today, the firm first arrives at the cost of producing one unit at current prices. Then the prices of various components are projected for the next three months to arrive at the expected cost.

Under the standard method of costing, the capacity of the plant is taken into account. For example, the plant may be present by running at 70 per cent capacity. It may be that when it runs at 90 per cent, the cost may be normal or optimum. This is a factor that will have to be taken into account.

The second aspect is the percentage mark-up. In determining appropriate mark-up, the firm should carefully evaluate cost, demand elasticity and degree of competition faced by the product. The firm should also take into account the brand image and long run strategy in fixing mark-up. Once the markup is fixed, it should be added to the cost of a product.

Cost-plus pricing can be classified into two categories on the basis of mark-up and they are:

(i) Rigid cost-plus, and

(ii) Flexible cost-plus.

Rigid Cost-Plus Price:

In rigid cost-plus pricing, it is customary to add a fixed percentage to the cost to get price. Only variable costs are taken and a fixed mark-up percentage is added to it. This method is simple to calculate and is consistent with profit motive.

Flexible Cost-Plus Pricing:

In flexible cost-plus pricing, mark-up is not rigidly fixed as cost but it is allocated on different heads of variable and fixed costs. It considers all aspects of costs, viz., labour, material, machine hours and all overheads.

Hall and Hitch suggest the following reasons for the firm to observe full cost-pricing:

(i) Consideration of fairness,

(ii) Ignorance of demand,

(iii) Ignorance of potential reaction of competitors,

(iv) The belief that the short-run elasticity of market demand is low,

(v) The belief that increased prices would encourage new entrants, and

(vi) Administrative difficulties of a more flexible price policy.

Mark-up and Turn over:

Mark-up may have direct link with turn over. High turnover items may carry low mark-up.

This is due to the following reasons:

(i) Customers are aware of the prices of such items and would shift to other source of supply, and

(ii) For high turnover goods, storing space is a big problem and opportunity cost of space utilisation and inventory build-up should be taken into account.

Mark-up and Rate of Return:

There is another way of arriving at the price which is known as the rate of return pricing. In cost- plus pricing the question of mark-up poses a problem. To by-pass this problem, the rate of return pricing method may be followed. Under this method, the price is determined by the planned rate of return on the investment which is expected to be converted into a percentage of mark-up.

For fixing rate of return mark-up on cost, three steps are necessary:

(i) To estimate the normal rate of production and the total cost of a year's normal production over a cycle,

(ii) To calculate the ratio of invested capital to a year's standard cost, and

(iii) To modify the capital turn over by rate of return. This gives us on the mark-up percentage.

 

Legg Igjen Din Kommentar