Elements of Cost in Cost Accounting

Alt du trenger å vite om elementene i kostnad i Kostnadsregnskap. En kostnad er sammensatt av tre elementer - Materiell, arbeidskraft og utgifter. Hvert av disse tre elementene kan være direkte og indirekte, dvs. direkte materialer og indirekte materialer, direkte arbeidskraft og indirekte arbeidskraft, direkte utgifter og indirekte utgifter.

I denne sammenhengen er totale produksjonskostnader klassifisert under tre elementer som kalles elementer for kostnad. Denne elementvise klassifiseringen av kostnadene er basert på selve kostnaden.

Lær om kostnadene. De er:-

1. Direkte materielle kostnader 2. Direkte lønninger 3. Direkte eller belastbare utgifter 4. Indirekte materialer 5. Indirekte arbeidskraft 6. Indirekte utgifter 7. Kostnader.


Elementer av kostnader i kostnadsregnskap: Direkte materielle kostnader, direkte lønn, direkte utgifter, indirekte materialer og overhead

Elementer av kostnadsregnskap - 4 viktige elementer: materialer, arbeidskraft, utgifter og omkostninger

”Det må gjøres en klassifisering for å komme til de detaljerte kostnadene for avdelinger, produksjonsordrer, jobber eller andre kostnadsenheter. De totale produksjonskostnadene kan bli funnet uten en slik analyse, og i mange tilfeller kunne en gjennomsnittlig enhetskostnad oppnås, men ingen av fordelene med en analysert kostnad vil være tilgjengelig. Harold. J. Wheldon.

Enkel vurdering av totale kostnader kan ikke tilfredsstille de forskjellige kravene til beslutningstaking. For effektiv kontroll og ledelsesmessig beslutningstaking, skal data leveres på grunnlag av analyserte og klassifiserte kostnader. For å tilfredsstille dette målet, blir kostnadene analysert med elementer av kostnadene, dvs. utgifternes art.

Elementene i kostnadene er:

1. Materialer

2. Arbeid,

3. Utgifter og

4. Kostnader

Ovennevnte elementer av kostnadene blir forklart nedenfor:

Element nr. 1 Materialer:

“Materiellkostnaden er kostnadene for varer levert til et selskap” - ICMA

Materialkostnad er av to typer, nemlig:

(i) Direkte materialekostnader, og

(ii) Indirekte materialkostnader.

(i) Direkte materialekostnader:

Direkte materialkostnad er "Kostnaden for materialer som blir inngått og blir bestående elementer i et produkt eller salgbar tjeneste". Således er materialer som kan identifiseres med enheter for produksjon eller service kjent som direkte materialer.

Bomull som brukes i produksjon av klut, lær som brukes til produksjon av lærvarer og kalk i produksjon av kritt, etc., er eksemplene på direkte materialer. Materialer som er kjøpt og brukt til en bestemt jobb er også direkte materialer.

(ii) Indirekte materialer:

“Materialer som brukes til produktet annet enn direkte materialer, kalles indirekte materialer. Med andre ord, materialkostnader som ikke kan identifiseres med et spesifikt produkt, jobb, prosess er kjent som indirekte materialkostnader.

Små verktøy, skrivesaker som brukes i verk, kontorrekvisita, reklameplakater og materialer som brukes til vedlikehold av anlegg og maskiner er noen få eksempler på indirekte materialer.

Element nr. 2 arbeidskraft:

Arbeidskraft er godtgjørelsen som betales for fysisk eller mental anstrengelse brukt i produksjon og distribusjon.

"Arbeidskostnaden er kostnadene for godtgjørelse (lønn, lønn, provisjoner, bonus osv.) Til de ansatte i et selskap" - ICMA

Arbeidskraftskostnadene er også delt inn i direkte og indirekte deler:

(i) Direkte arbeidskraftskostnad:

Det kalles også 'direkte lønn'. Direkte arbeidskostnadskostnader er kostnadene for arbeidskraft direkte involvert i produksjonsoperasjoner. F.eks. Arbeidere som driver med montering av deler, snekkere som driver med møbelproduksjon, etc.

(ii) Indirekte arbeidskraftskostnader:

Indirekte arbeidskraftskostnader er godtgjørelsen som er betalt for arbeidskraft som er ansatt for å hjelpe produksjonsvirksomheten, for eksempel inspektører, vektere, feiemaskiner, butikkholdere, osv. Vederlaget som utbetales til disse personene kan ikke føres til jobb, prosess eller produksjonsordre. Arbeidskostnadene ved ledig tid, overtid, ferier osv. Tas også som indirekte kostnader. Tilsvarende er også geistlige og ledende ansatte, selgere, distribusjonsansatte inkludert i banen til "indirekte arbeidskraft".

Utgifter til element # 3:

Andre utgifter enn materiell og arbeidskraft er det tredje elementet i kostnaden.

Det er definert av ICMA som “Kostnadene for tjenesten som tilbys et selskap og den anslåtte kostnaden for bruk av eide eiendeler”.

Utgifter er av to typer:

(i) Direkte utgifter, og

(ii) Indirekte utgifter.

(i) Direkte utgifter:

Dette er utgiftene som kan identifiseres direkte med en enhet for produksjon, jobb, prosess eller drift. De blir spesifikt pådratt for en jobb, eller enhet eller prosess, og på ingen måte er de koblet til andre jobber eller prosesser. Direkte utgifter er også kjent som belastbare utgifter.

Noen eksempler er:

(a) Leieomkostninger for spesialanlegg som brukes til en jobb.

(b) Royalty på produkter.

(c) Kostnader for spesielle mønstre, design eller planer for en bestemt jobb eller arbeidsordre, etc.

(ii) Indirekte utgifter:

Indirekte utgifter er andre utgifter enn indirekte materiell og indirekte arbeidskraft, som ikke kan identifiseres direkte med enheter for produksjon, jobb, prosess eller drift. Disse utgiftene påløper ofte for jobber og prosesser. F.eks husleie, strøm, belysning, avskrivning, bankkostnader, reklame, etc.

Direkte og indirekte kostnader:

Direkte kostnader eller prime cost:

Sammendraget av alle direkte kostnader, dvs. direkte materialer, direkte arbeid eller lønn og direkte utgifter, betegnes som 'Prime Cost' eller 'Direct cost'. Primære kostnader eller direkte kostnader er således summen av alle elementene i kostnadene som spesifikt kan identifiseres med bestemte produkter eller jobber og allokeres til slik produksjon.

Indirekte kostnader eller 'Overhead' eller 'On Cost' eller 'Burden':

Sammendraget av alle indirekte kostnader, dvs. indirekte materialer, indirekte arbeidskraft og indirekte utgifter, blir på forskjellige måter betegnet som 'On cost' eller 'overhead' eller 'Burden'. Over hoder eller med kostnad eller indirekte kostnader kan ikke identifiseres med spesifikke produkter eller jobber. Så den blir fordelt på produksjonen på et rimelig grunnlag.

ICMA definerer overhead som følger:

”Samlet indirekte materialkostnad, indirekte lønnskostnad (indirekte arbeidskostnadskostnader) og indirekte utgifter”. ICMA har uttalt i merknaden som er vedlagt denne definisjonen - 'on cost' og 'Burden' som synonyme vilkår som ikke er anbefalt.

Elementer # 4. Overhead:

På grunnlag av funksjoner er overhead klassifisert som:

(i) Overhead fra fabrikken

(ii) Administrasjons- eller kontorpostnader, og

(iii) Salg og distribusjonskostnader.

(i) Overhead fra fabrikken:

Dette er det samlede indirekte materiale, indirekte lønn og indirekte utgifter som påløper i fabrikken. Eksempler på indirekte fabrikkutgifter er husleie, strøm, avskrivningsbelysning og oppvarming påført fabrikken.

(ii) Administrasjon eller Office Overhead:

Alle indirekte administrasjonsutgifter hører under denne kategorien. Lønnene til kontoransatte, regnskapsførere, direktørhonorar, leie av kontorbygg, skrivesakerutgifter som påløper i kontorbelysningen og bankkostnader, etc., er eksemplene.

(iii) Salg og distribusjonskostnader:

Dette inkluderer indirekte salgs- og distribusjonsutgifter. Eksempler er lønn til selgere, salgsprovisjon, reklame, lagerleie, vedlikehold av varebiler, utgifter til lagerpersonell, lagerbelysning, etc.

Utgifter ekskludert fra kostpris:

Følgende elementer er ekskludert fra beregning av totalkostnad:

(a) Kapitalkostnader og kapitaltap - Kjøp av anleggsmidler, anlegg og maskiner, bygging osv. Tap ved salg av anleggsmidler, unormale tap, foreløpige utgifter, patenter som er avskrevet, etc.

(b) Overføring til reserver, inntektsskatt, utbytte, bonus til aksjonærene, etc.

(c) Finansielle poster som kontantrabatt, renter på obligasjoner, renter på lån, renter på egenkapital, etc.


Elementer av kostnadsregnskap - 4 grunnleggende elementer: Direkte materialer, direkte arbeidskraftskostnader, direkte utgifter, omkostninger

En kostnad er sammensatt av tre elementer - Materiell, arbeidskraft og utgifter. Hvert av disse tre elementene kan være direkte og indirekte, dvs. direkte materialer og indirekte materialer, direkte arbeidskraft og indirekte arbeidskraft, direkte utgifter og indirekte utgifter.

Følgende er de forskjellige elementene i kostnadene:

1. Direkte materialer:

Direkte materialer er de materialene som enkelt kan identifiseres med og tildeles kostnadsenheter. Direkte materialer blir vanligvis en del av det ferdige produktet. Eksempler på direkte materiale er - lær i skofabrikasjon, leire i murstein, klut i klær, tømmer i møbler, etc. Imidlertid, selv om materiale utgjør en del av det ferdige produktet, er det likevel ikke behandlet som direkte materiale, f.eks negler i møbler, tråder som brukes i sømsko osv. Dette er fordi verdien av slikt materiale er så liten at det er ganske vanskelig og nytteløst å måle dem. Slike materialer blir behandlet som indirekte materialer.

2. Direkte arbeidskraftskostnad:

Direkte arbeidskraftskostnad består av lønn som betales til arbeidere som direkte driver med å konvertere råvarer til ferdige produkter. Disse lønningene kan enkelt identifiseres med et bestemt produkt, jobb eller prosess. Lønn som betales til en maskinfører er direkte lønn.

3. Direkte utgifter:

Disse utgiftene, også kjent som belastbare utgifter, inkluderer alle direkte kostnader, annet enn direkte materiell og direkte arbeidskraft som er spesielt påløpt for et bestemt produkt eller prosess. For eksempel er kostnader for spesielle støpeformer og mønstre, kostnad for patenter, royalties, leiekostnader for anlegg for en bestemt jobb eller kontrakt, etc., direkte utgifter.

Aggregatet av direkte materialkostnader, direkte arbeidskostnadskostnader og direkte utgifter betegnes som PRIME COST.

4. Overhead:

Overhead er summen av alle indirekte kostnader. Det er definert som - "samlingen av indirekte materialer, indirekte arbeidskraft og indirekte utgifter". Overhead er også kjent på bekostning, tilleggskostnader, belastning etc.

Overhead består således av tre elementer, dvs.

1. Indirekte materialer,

2. Indirekte arbeidskraft og

3. Indirekte utgifter.

1. Indirekte materialer - Dette er materialer som ikke enkelt kan identifiseres med individuelle kostnadsenheter. Disse er generelt mindre viktige. Eksempler er kull, smøreolje, sandpapir, såpe osv.

2. Indirekte arbeidskraft - Det er av generell karakter og kan ikke identifiseres enkelt med en bestemt kostnadsenhet. Indirekte arbeidskraft er ikke direkte engasjert i produksjon, men hjelper bare indirekte til produksjonsoperasjoner. Eksempler er peon, veileder, kontorist, vaktmann osv.

3. Indirekte utgifter - Alle indirekte kostnader, annet enn indirekte materialer og indirekte lønnskostnader, betegnes som indirekte utgifter. Disse kan ikke identifiseres direkte med en bestemt jobb, prosess eller arbeidsordre, og er felles for kostnadsenheter og kostnadssentre. Eksempler er husleie og priser, forsikring, avskrivning, strøm, belysning, cartage, reklame etc.


Elementer av kostnadsregnskap - Topp 7 elementer: Direkte materielle kostnader, direkte lønn, belastbare utgifter, indirekte materiale, indirekte arbeidskraft, indirekte utgifter og omkostnader

For å utøve riktig kontroll av kostnadene for forsvarlige ledelsesbeslutninger, kan ledelsen bli utstyrt med nødvendige data. Av denne grunn blir de totale kostnadene for produktet analysert med kostnadene - kostnadenes art. Tradisjonelt er produktkostnadene delt inn i tre — materiell, arbeidskraft og andre faste utgifter, og disse kan videre analyseres i forskjellige elementer.

De totale utgiftene som består av materiale, arbeidskraft og utgifter kan videre analyseres som under:

Prime Cost = Direkte materialer + Direkte arbeidskraft + Direkte utgifter

Works Cost (Factory) = Prime Cost + Factory overhead

Produksjonskostnad = Fabrikkostnad + administrasjonskostnader

Totalkostnad (Kostnad for salg) = Produksjonskostnad + Salg og distribusjonskostnader

Hvert element av kostnadene blir forklart i detalj, som nedenfor:

Element # 1. Direkte materialkostnad:

Direkte materiale er materiale som kan identifiseres direkte med hver enhet av det ferdige produktet. Direkte materiale er det materialet som blir en del av produktet. Råvarer, halvfabrikata, komponenter etc. som blir en del av pakken av produktet er kjent som direkte materialer. For eksempel klede i plagg, skinn i skosett, reservedeler til montering av radio, sykkel, scooter osv. I tilfelle blir visse materialer en del av produktet, men har ubetydelig verdi; de kan grupperes under indirekte materialer.

Direkte materiale inkluderer følgende:

Jeg. Materialer inkludert komponenter som er spesielt kjøpt for jobben.

ii. Materiale overført fra ett kostnadssted til et annet, en prosess til en annen prosess.

iii. Primære emballasjematerialer som kartonger, innpakninger, kartongbokser osv.

Element # 2. Direkte lønn:

Alle lønnsutgifter til endring, sammensetning, konstruksjon, konstruksjon etc. av produktet er inkludert i direkte lønn; de inkluderer betaling til følgende gruppe arbeidskraft:

Jeg. Arbeidskraft engasjert i den faktiske produksjonen av produktet; dvs. utføre operasjonen eller prosessen.

ii. Arbeidskraft engasjert i å hjelpe operasjonen; dvs. tilsyn, arbeidstaker, lønn for internt transportpersonell, butikkansatte etc.

iii. Inspektører, analytikere etc., spesielt nødvendige for produksjonen.

Direkte lønn er også kjent som direkte arbeidskraft, produktiv arbeidskraft, prosessarbeid eller arbeidskraft i primærkostnad.

Element # 3. Direkte eller belastbare utgifter:

Andre utgifter enn direkte materiale, direkte arbeidskraft, som kan identifiseres med og allokeres til kostnadsenheter eller kostnadssentre når de er spesielt påløpt for et bestemt produkt eller prosess, utgjør en del av prisen. Direkte utgifter er også kjent som belastbare utgifter, kostnadskostnader, prosessutgifter eller produktive utgifter.

Følgende grupper av utgifter faller inn under direkte utgifter:

Jeg. Kostnader for spesielle tegninger, design eller layout

ii. Leie, reparasjon og vedlikehold av leid spesialutstyr

iii. Eksperimentelle utgifter til en jobb

iv. Avgift, Royalty

v. Arkitekt eller landmålsavgift

vi. Reiseutgifter knyttet til jobben

vii. Kostnader for utbedring av mangelfullt arbeid.

Element # 4. Indirekte materialer:

Indirekte materialer er de materialene som ikke kan spores som en del av produktet. De er også kjent som på kostnadsmateriell eller kostnadsmateriale som ikke kan fordeles, men som også kan fordeles til eller tas opp av kostnadsstedene eller kostnadsenhetene også under denne gruppen.

Eksempler er:

(i) Lagrer gjenstander som brukes til vedlikehold av maskiner som smøremiddel, bomullsavfall, fett, olje, skrivesaker osv.

(ii) Små verktøy for generell bruk.

(iii) Noen mindre materialer, behandlet som indirekte materialer, på grunn av de små kostnadene, for eksempel kostnadene for tråd i kjole-tilberedning, koster ved negler i skoskap osv.

Element # 5. Indirekte arbeidskraft:

Arbeidskraft hvis lønn ikke kan fordeles, men som kan fordeles til eller tas opp av kostnadsstedet eller kostnadsenhetene, kalles indirekte arbeidskraft. Indirekte lønninger representerer kostnadene for arbeidskraft, i tillegg til produksjonen. Med andre ord, lønn som ikke kan identifiseres direkte med en jobb; blir vanligvis behandlet som indirekte lønn. Eksempler er- Lønn og lønn til formenn, tilsynsmenn, inspektører, vedlikeholdsarbeid, butikksjefer, geistlige ansatte, vakt og avdeling, intern transport etc.

Element # 6. Indirekte utgifter:

Dette er utgifter som ikke kan fordeles, men som kan fordeles eller tas opp av kostnadsstedene eller kostnadsenhetene. Med andre ord, andre utgifter enn indirekte materiell og arbeidskraft er indirekte utgifter.

Følgende er eksempler på indirekte fabrikkutgifter:

(i) Leie, priser og forsikring i forhold til fabrikk

(ii) Avskrivninger, reparasjoner, vedlikehold på fabrikkbygning, anlegg etc.

(iii) Velferd og medisinske utgifter

(iv) Utgifter til serviceavdeling som verktøyrom, fyrhus, tegnekontor, produksjons- og planleggingssenter.

(v) Kostnader for opplæring av nyansatte.

Element # 7. Overhead:

Alle andre utgifter enn direkte materielle kostnader, direkte lønn og direkte utgifter er kjent som indirekte utgifter eller overhead. I følge Weldon betyr overhead “kostnadene for indirekte materialer, indirekte arbeidskraft og slike andre utgifter, inkludert tjenester som ikke praktisk kan belastes direkte til spesifikke kostnadsenheter”. Med andre ord betyr overhead samlet indirekte materialkostnader, indirekte arbeidskraft og indirekte utgifter.

Generelt kan overheads deles inn i følgende grupper:

(i) Produksjonskostnader eller verkskostnader eller fabrikkskostnader eller fabrikasjonskostnader:

De viser til alle indirekte utgifter som påløper i prosesser og drift, som starter fra mottak av arbeidsordre til ferdigstillelse, klar til levering til kunde eller til ferdigvarebutikken.

De er:

en. Indirekte materialer i arbeider.

b. Indirekte lønn til verkstedansatte.

c. Fabrikkutgifter som husleie, priser, skatt, forsikring, reparasjoner etc.

d. Avskrivning på anlegg, maskiner og vedlikehold av fabrikkbygningen.

e. Velferd og medisinske utgifter til fabrikkansatte.

(ii) Administrativ overhead:

Det består av alle utgifter som påløper i utforming av retningslinjene, styring av organisasjonen og kontrollen av driften til et selskap, som ikke er direkte knyttet til produksjon, salg, distribusjon, forskning og utviklingsaktiviteter.

(iii) Selge overhead:

Det er kostnadene ved å søke å skape og stimulere etterspørsel og sikre ordrer. Med andre ord, alle utgifter til å sikre og beholde kunder for produktene selger utgifter, siden de har blitt brukt på å skape og opprettholde etterspørselen etter produktet.

(iv) Distribusjonskostnader:

Dette er utgiftene knyttet til levering og utsendelse av ferdige varer til kunder. Det er med andre ord en utgift som påløper fra den tiden; produktet er ferdig til det når målet, for eksempel-

(a) Kostnader for pakkesaker.

(b) Olje, fett, reservedeler brukt til vedlikehold av varebiler.

(c) Varehusleie, forsikring, avskrivning etc.

(d) Lasting av utgifter, frakt, lønn til ekspeditør, lønn for utsendende fremmøtte, kostnader for reparasjon av tømmer for gjenbruk.


Elementer av kostnadsregnskap - 4 brede elementer: Materiell, arbeidskraft, utgifter og omkostninger

Det er fire brede elementer av kostnader:

1. Materiale :

Stoffet som produktet er laget fra, er kjent som materiale. Det kan være i rå eller produsert tilstand. Det kan være både direkte og indirekte.

Jeg. Direkte materiale:

Alt materiale som blir en integrert del av det ferdige produktet og som enkelt kan tilordnes bestemte fysiske enheter, betegnes som "direkte materiale".

Følgende er noen av eksemplene på direkte materiale:

(a) Alt materiale eller komponenter spesifikt kjøpt, produsert eller rekvirert fra butikker.

(b) Primært pakningsmateriale (f.eks. tegneserie, innpakning, papp, esker osv.).

(c) Kjøpte eller delvis produserte komponenter.

Direkte materiale beskrives også som råstoff, prosessmateriale, førsteklasses materiale, produksjonsmateriell, lagrer materiale, konstruksjonsmateriale etc.

ii. Indirekte materiale:

Alt materiale som brukes til formål som er tilknyttet virksomheten og som ikke enkelt kan tilordnes bestemte fysiske enheter, betegnes som "Indirekt materiale". Forbruksvarer, olje og avfall, trykking og skrivesaker etc. er noen eksempler på indirekte materiale.

Indirekte materiale kan brukes på fabrikken, på kontoret eller i salgs- og distribusjonsdivisjonen.

2. Arbeid :

For konvertering av materialer til ferdige varer er menneskelig innsats nødvendig, slik menneskelig innsats kalles arbeidskraft. Arbeidskraft kan være både direkte og indirekte.

Jeg. Direkte arbeidskraft:

Arbeidskraft som tar en aktiv og direkte del i produksjonen av en bestemt vare, kalles direkte arbeidskraft. Direkte arbeidskraftskostnader er derfor spesielt og praktisk sporbar til spesifikke produkter.

Direkte arbeidskraft beskrives også som prosessarbeid, produktiv arbeidskraft, driftsarbeid, produksjonsarbeid, direkte lønn etc.

ii. Indirekte arbeidskraft:

Arbeidskraft ansatt for å utføre oppgaver som er knyttet til varer eller tjenester som tilbys, er indirekte arbeidskraft. Slik arbeidskraft endrer ikke konstruksjonen, sammensetningen eller tilstanden til produktet. Det kan ikke spores praktisk til spesifikke enheter. Lønn av butikksjefer, ordførere, tidtakere, direktørhonorar, lønn til selgere osv. Er alle eksempler på indirekte arbeidskraftskostnader.

Indirekte arbeidskraft kan forholde seg til fabrikk, kontor eller salgs- og distribusjonsdivisjoner.

3. Utgifter :

Utgifter kan være direkte eller indirekte.

Direkte utgifter - Dette er utgifter som kan fordeles direkte, praktisk og helt til spesifikke kostnadssteder eller kostnadsenheter. Eksempler på slike utgifter er - leie av noen spesielle maskiner som kreves for en bestemt kontrakt, kostnader for mangelfullt arbeid påført i forbindelse med en bestemt jobb eller kontrakt osv. Direkte utgifter blir noen ganger også beskrevet som "belastbare utgifter."

Indirekte utgifter - Dette er utgifter som ikke kan fordeles direkte, praktisk og helt til kostnadssteder eller kostnadsenheter.

4. Kostnader :

Det skal bemerkes at begrepet overhead har en bredere betydning enn begrepet indirekte utgifter. Overhead inkluderer kostnadene for indirekte materiell og indirekte arbeidskraft i tillegg til indirekte utgifter.

Indirekte utgifter kan klassifiseres under følgende tre kategorier:

(a) Produksjon (arbeider, fabrikk eller produksjon) Utgifter - Slike indirekte utgifter som påløper på fabrikken og er opptatt av driften av fabrikken eller fabrikken kalles produksjonsutgifter. Kostnader knyttet til produksjon, styring og administrasjon er inkludert.

Følgende er noen få poster av slike utgifter:

Leie, priser og forsikring av fabrikklokaler, strøm brukt i fabrikkbygging, anlegg og maskiner, etc.

(b) Kontor og administrative utgifter - Disse utgiftene er ikke relatert til fabrikk, men de vedrører styring og administrasjon av virksomheten. Slike utgifter påløper ved ledelse og kontroll av et selskap.

Eksempler er:

Kontorleie, belysning og oppvarming, porto og telegram, telefoner og andre avgifter; avskrivning av kontorbygg, møbler og utstyr, bankkostnader, saksomkostninger, revisjonsgebyr m.m.

(c) Salgs- og distribusjonsutgifter - Utgifter som påløper for markedsføring av en vare, for å sikre ordre på varene, ekspedisjon av solgte varer og for å gjøre en innsats for å finne og beholde kunder, kalles salgs- og distribusjonsutgifter.

Eksempler er:

Annonsekostnader, utgifter til forberedelse av anbud, reiseutgifter, tap på gjeld, inkassoavgifter etc.

Lageravgifter, pakke- og lastekostnader, vogn utover, etc.


Elementer av kostnadsregnskap - direkte materielle kostnader, direkte arbeidskraftskostnader, direkte utgifter og omkostnader

Totale kostnader kan deles opp i følgende elementer:

1. Direkte materialkostnader;

2. Direkte arbeidskraftkostnader;

3. Direkte utgifter; og

4. Kostnader

I henhold til funksjoner kan overheads klassifiseres i følgende tre kategorier:

(i) Produksjonskostnader

(ii) Administrasjonskostnader

(iii) Salg og distribusjonskostnader.

En kort beskrivelse av hvert kostnadselement er gitt nedenfor:

1. Direkte råstoff:

Hvert produkt krever noe materiale. Alt materiale som kan spores til det ferdige produktet, er kjent som direkte materiale som konsumeres i produksjonen av det ferdige produktet og utgjør det første kostnadselementet. Direkte kostnader varierer vanligvis i direkte forhold til produksjon / aktivitet.

Kostnader for klede i plagg, kostnader for tre i møbler, kostnader for svinejern i støperi, kostnader for frø i olje, etc., er eksempler på direkte materialkostnader for respektive produkter. Det kan imidlertid bemerkes at retningsgivende materialer generelt ikke inkluderer mindre gjenstander som knapper, tråd, negler, lim etc., fordi kostnadene for å spore disse varene til det ferdige produktet kan overstige fordelen ved å beregne veldig nøyaktig direkte materiale kostnader. Kostnaden for slike mindre gjenstander er inkludert i indirekte materialkostnader.

2. Direkte arbeidskraft:

Alle lønnskostnader som påløper i omdannelse av råstoff til et ferdig produkt og kan spores til det ferdige produktet, prosessen eller jobben, blir identifisert som direkte arbeidskraftskostnad.

I enhver produksjonsproblem kan arbeidere som er ansatt deles inn i to kategorier:

(i) De som driver med selve produksjonen av produktet eller gjennomfører prosessen eller operasjonene; og

(ii) De som hjelper til med produksjonsprosessen ved tilsyn, materialhåndtering, plantevern, anleggsvedlikehold, verktøyinnstilling, etc.

Arbeidskostnadene til den første kategorien arbeidere blir behandlet som direkte arbeidskraftskostnad og belastes produktet direkte. Direkte arbeidskraftskostnader varierer også generelt i direkte forhold til produksjon / aktivitet. Men arbeidskraftskostnadene for den andre kategorien arbeidere / ansatte blir behandlet som indirekte lønnskostnader og blir utvunnet ved hjelp av overheadsatser.

3. Direkte eller belastbare utgifter:

Alle utgifter, annet enn direkte materialer og direkte arbeidskraftskostnader, som spesifikt og bare påløper ved produksjon, prosess eller jobb, behandles som direkte eller belastbare utgifter. Disse belastes direkte på produktet, prosessen eller jobben osv. Som en del av priskostnaden.

Følgende er eksempler på direkte utgifter:

(i) Leie av en maskin eller anlegg leid inn for en bestemt jobb.

(ii) Kostnadene for å lage et spesifikt mønster, design, tegning eller lage verktøy for en jobb.

(iii) Kostnadene ved å lage eksperimenter, modeller og gjennomføre pilotordninger.

(iv) Gebyrer for arkitekter, kartleggere og konsulenter.

(v) Utgifter til reise og andre tilfeldige utgifter som påløper i forbindelse med en bestemt jobb.

(vi) Transport innover, gods og forsikring ved anskaffelse av direkte materiell,

(vii) Kostnadene for primære emballasjematerialer.

(viii) Kostnadene for patenter, mengden royalty og lisensavgift påløpt eller betalt i forbindelse med en bestemt jobb.

4. Kostnader:

Disse er klassifisert under følgende tre overskrifter:

(i) Produksjonskostnader:

Alle andre kostnader enn direkte kostnader (direkte materiell, direkte arbeidskraft og direkte utgifter) forbundet med produksjonen er inkludert i produksjonskostnader. De består av indirekte materialer, indirekte arbeidskraft og indirekte utgifter. Produksjonskostnader er også kjent med forskjellige andre navn, for eksempel fabrikkkostnader, fabrikkbelastning, produksjonsutgifter, arbeidskostnader, kostnadsarbeid osv.

Disse kan være variable eller faste. Variable overheads er relatert til produksjonsvolumet. Faste overheads henger sammen med tiden. Strøm, drivstoff etc. er eksempler på variabel overhead, mens husleie, forsikring, priser og skatter, lønn for tilsyn, etc. er eksempler på faste overheads. Kostnader tildeles, fordeles og tas opp av produkter på noen rettferdig basis.

(ii) Administrasjonskostnader:

Alle utgifter som påløper ved administrasjon, ledelse og kontroll av en organisasjon blir samlet inn og akkumulert under 'administrative overheads'. Personallønn, husleie, strøm, advokatutgifter, revisjonshonorar, direktørhonorar, leie og vedlikehold av kontorutstyr, avskrivninger på kontormøbler og utstyr og forsikring derav osv. Er alle eksempler på administrative kostnader.

(iii) Kostnader for salg og distribusjon:

Alle kostnader relatert til salg og distribusjon av produkter er inkludert under salg og distribusjon. Salgskostnader påløper ved å skaffe og beholde en kunde. Salgskontorutgifter, provisjon og lønn for salgsstyrken, utgifter til reklame, reklame og showroom, etc. utgjør salgskostnader. Utgifter som påløper ved distribusjon av produkter kalles distribusjonskostnader.

Alle utgifter som starter med å motta ferdige produkter i butikkene / lageret og fram til levering til kundene, er inkludert i distribusjonskostnader. Lagerleie, lønn til lagerpersonalet, utgifter til varebiler og lastebiler, etc. er eksempler på distribusjonskostnader. Selgings- og distribusjonskostnader kan også være varierende eller faste avhengig av deres art og oppførsel.


Elementer av kostnadsregnskap - 4 hovedelementer: Materielle kostnader, arbeidskraftskostnader, utgifter og omkostninger

Det betyr de viktige komponentene eller delene av den totale kostnaden for et produkt eller en tjeneste.

Følgende er kostnadene:

(1) Materiellkostnad

(2) Arbeidskostnad og

(3) Utgifter.

(4) Overhead

(1) Materiellkostnad:

Det betyr kostnadene for forskjellige materialer. Materialer kan være direkte eller indirekte.

(i) Direkte materialer - Direkte materialkostnad er det som enkelt kan identifiseres med og allokeres til kostnadsenheter. Direkte materialer blir vanligvis en del av det ferdige produktet.

Eksempel- Leire i murstein, lær i sko, stål i maskiner, klede i klær, tømmer i møbler, jute i fremstilling av Gunny-poser, svinejern i støperi, frukt i hermetikkindustri, lim for bokbinding, stivelsespulver for dressing garn, Batterier for transistor / radioer, pakkemateriell som kartonger, innpakninger, kartongbokser, etc.

Direkte materialkostnader kan defineres som 'Kostnadene for materiale som kan tilskrives et kostnadsobjekt på en økonomisk gjennomførbar måte'.

(ii) Indirekte materialer - Indirekte materialer er de materialene som ikke enkelt kan identifiseres med individuelle kostnadsenheter. Disse er mindre viktige.

Eksempel- Pinner, skruer, muttere og bolter, gjenger, smøreolje, sandpapir, kull, små verktøy, kontorrekvisita, butikker som brukes til vedlikehold av maskiner, smøremidler, bomullsavfall. Butikker som brukes av serviceavdelingene, som Power House, Boiler House og Canteen etc.

(2) Arbeidskostnad:

Det betyr godtgjørelse som lønn, lønn, provisjon, bonus og alle andre insentiver utbetalt til forskjellige typer ansatte i et forretningsforhold. Det kan være direkte eller indirekte.

(i) Direkte arbeidskraft - Direkte lønnskostnad består av lønn som betales til arbeidere som direkte er engasjert i å konvertere råvarer til ferdige varer. Disse lønningene kan enkelt identifiseres med et bestemt produkt, jobb eller prosess.

Eksempel - Lønninger betalt til maskinfører, skomaker, Tømrer, Weaver, Skredder, Arbeidskraft som er engasjert i den faktiske produksjonen av produktet eller i utførelse av en prosess eller prosess, Arbeidskraft engasjert i å legge til produksjonen i form av tilsyn, vedlikehold, verktøyinnstilling, transport av materiale, inspektører, analytikere etc., spesielt påkrevd for slik produksjon.

(ii) Indirekte arbeidskraft - Det er av generell karakter og kan ikke identifiseres enkelt med en bestemt kostnadsenhet. Med andre ord, indirekte arbeidskraft er ikke direkte involvert i produksjonsoperasjonene, men bare for å hjelpe eller hjelpe produksjonsoperasjoner.

Eksempel - Lønn utbetalt til veileder, inspektør, renholder, kontorist, Peon, vaktmann, vedlikeholdsarbeidere; menn ansatt i serviceavdelinger, materialhåndtering og intern transport; lærlinger, praktikanter og instruktører; geistlige ansatte og arbeidskraft ansatt i tidskontor og sikkerhetskontor.

(3) Utgifter:

Utgifter refererer til alle andre kostnader enn materialkostnader og arbeidskraftkostnader som et forretningsforhold påløper.

(i) Direkte eller belastbare utgifter - Direkte utgifter er utgifter knyttet til fremstilling av et produkt eller levering av en tjeneste som kan identifiseres eller kobles til andre kostnadsobjekter enn direkte materialkostnader og direkte ansattkostnader. Slike utgifter belastes direkte til den aktuelle kostnadskontoen som en del av primakostnaden.

Direkte utgifter er de utgiftene som kan identifiseres med og fordeles til kostnadssteder eller enheter. De er også kjent som belastbare utgifter.

Example – Excise duty, Royalty, Architect or Supervisor's fees, Cost of rectifying defective work, Experimental expenses of pilot projects, Expenses of designing or drawings of patterns or models, Repairs and maintenance of plant obtained on hire and Hire of special equipment obtained for a contract, Cost of patent rights, carriage on purchases etc.

(ii) Indirect Expenses – All indirect costs other than indirect materials and indirect labour costs are called as indirect expenses. These cannot be conveniently identified with a particular job, process or work order and are common to cost units or cost center

Example – Rent and rates, Depreciation, lighting and power, Advertising, insurance, repairs, Transportation, Printing & Stationery, etc.

(4) Overheads :

This is the aggregate of indirect material cost, indirect labour cost and indirect expenses. Overheads are also known as on cost.

Overhead = Indirect materials + Indirect labour + Indirect expenses.


Elements of Cost Accounting – With Components of Total Costs

There are broadly four elements of cost:

1. Material:

The matter or substance from which the product is made is the material. It may be in raw or processed form. It can be direct or indirect.

Jeg. Direct Material- All material which becomes an integral part of the finished product and which can be conveniently assigned to specific physical units is termed Direct Material.

Examples are:

en. All material or components specifically purchased, produced or requisitioned from stores

b. Primary packing materials (eg cartons, boxes)

c. Partly produced or purchased components.

ii. Indirect Material – All material which is used for purposes ancillary to production and which cannot be conveniently assigned to specific physical units, is termed Indirect Material. Consumable stores, oil and waste are a few examples of indirect material.

2. Arbeid:

For the conversion of raw material into finished goods, human effort is required and such human effort is called labour. Again, labour can be direct or indirect.

Jeg. Direct Labour – Labour which takes an active and direct part in the production of a particular commodity is direct labour. Direct labour costs are, therefore, specifically and conveniently traceable to specific products.

ii. Indirect Labour – Labour employed for the purpose of carrying out tasks incidental to goods produced or services provided is indirect labour. It cannot be practically traced to specific units of output. Wages of foremen/supervisors, time keepers and salaries of salesmen are some examples of indirect labour costs.

3. Expenses:

Expenses too may be direct or indirect.

Jeg. Direct Expenses – These are expenses which can be directly and wholly allocated to a specific cost centre or unit (eg hiring of some special machinery for a particular contract, commission for a specific product).

ii. Indirect Expenses – These are the expenses which cannot be conveniently and wholly allocated to cost centres or cost units (eg rent, electricity, insurance).

4. Overheads:

The term overheads includes indirect materials, indirect labour and indirect expenses. Thus all indirect costs are overheads.

In a manufacturing organization, these can be broadly divided into three categories:

Jeg. Factory/works production overheads, where production is carried out

ii. Office and administration overheads, where routine as well as policy matters are decided

iii. Selling and distribution overheads, where products are sold and finally despatched to customers.

Components of Total Costs:

1. Prime Cost – Prime cost is the sum of direct material costs, direct labour costs and direct expenses. It is also known as Basic, First or Flat Cost.

2. Factory Cost – This comprises Prime Cost and factory or works overheads which include costs of indirect material, indirect labour and indirect factory expenses. This cost is also known as Works Cost, Production Cost or Manufacturing Cost.

3. Office Cost – Office cost includes Factory Cost and office and administration overheads; this is also termed Cost of Production.

4. Total Cost – This is the sum of the Cost of Production and selling and distribution overheads. It is also termed Cost of Sales.


Elements of Cost Accounting – 4 Major Elements: Material Cost, Labour Cost, Expenses and Overheads

Manufacturing organizations have to analyse the total cost of manufacturing a product, in order to control the cost, offer the products to the market at a low price and ultimately remain competitive. This however requires the total cost of manufacture to be divided under several categories.

It is in this context that the total cost of manufacture is classified under three elements called the elements of cost. This element wise classification of cost is based on the nature of the cost itself.

The following are the elements according to the above basis:

1. Material cost

2. Labour cost

3. Expenses

4. Overheads

Element # 1. Material Cost:

This refers to the cost of all the materials which are consumed in the process of production of a product.

“Material cost is the cost of commodities supplied to an undertaking”. – ICMA, London

The material cost is further divided into two classifications as follows:

en. Direct material cost

b. Indirect material cost

en. Direct Material Cost:

Direct material cost is the amount incurred on the direct materials. Direct materials are those which are conveniently identified and can be allocated to a particular job, product, process etc. These materials enter the production process and become a part of the finished goods products.

Direct materials include the following:

Jeg. Materials specifically required for a process, job, order or a production order.

ii. Materials transferred from one process to another.

iii. Requisition charges such as freight, taxes, insurance etc.

iv. Primary packing materials.

Direct materials are also called prime cost materials, process materials, production materials and requisitioned materials. The consumption of direct materials and its cost vary directly with the increase or decrease in production. Examples of direct materials – components in the manufacture of automobiles, cotton in the process of spinning yarn, rubber in the manufacture of tyres, diamonds in the making of jewellery, batteries used in a mobile phone etc.

Certain materials enter production process and become a part of the finished products but they are still not considered direct materials as they are compared with the cost of other materials is very insignificant.

Examples – Thread used in stitching a garment, lace used in shoes, nails used in the furniture etc.

Direct materials are generally of high value and need strict control and accounting.

b. Indirect Material Cost:

Indirect material cost is the cost incurred on indirect materials. Indirect materials are those which enter the process of production but they do not form a part of the finished product nor are they identifiable in the finished products. The cost of these materials cannot be allocated to a certain product but it has to be allocated to several products.

Indirect materials include the following:

Jeg. Materials which get consumed in the process of production but do not become a part of the finished goods.

ii. Materials which get consumed in the process of production but are not identifiable in the finished goods.

iii. Materials which get consumed in the process of production, become a part of the finished goods and are identifiable as a part of the finished goods but their value is very insignificant.

The consumption of indirect material and its cost may not vary exactly in direct proportion to the increase or decrease in production.

Indirect materials are of a lesser value generally as compared with direct materials. Examples- Grease or lubricants used in machines, chemicals used as catalysts, cotton waste used in the maintenance of machines, small tools and components used, stationery used in the office, finishing materials used in jewellery etc.

Element # 2 . Labour Cost :

No organization can work without employees, in this context called labourers or labour. Labour cost refers to the total amount paid by an organization towards its employees as their remuneration. This may take any form such as salary, wage, bonus, incentives, allowances, perquisites etc.

“Labour cost is, the cost of remuneration (wages, salaries, commissions, bonuses etc.) of the employees of an undertaking”. – CIMA, London

Examples- Salaries, wages, bonus, overtime wages, incentives etc.

The labour cost is further divided into two classifications as follows:

en. Direct labour cost

b. Indirect labour cost

en. Direct Labour Cost:

This is the amount of labour cost which is paid to such of the labourers who are directly involved in the production/the process of converting raw materials into finished goods. These labourers actually alter the construction, composition, confirmation or condition of the product.

Direct labour can be conveniently identified or attributed completely to a particular job, product or process. Direct labour cost is also called direct wages, process labour, operating labour, prime cost labour or productive labour. The amount of direct labour varies directly with the increase or decrease in production.

Examples of direct labour cost- wages paid to construction labourers in a construction, a weaver weaving cloth, a mechanic operating machines, carpenter making furniture and goldsmith making jewellery.

b. Indirect Labour Cost:

This is the amount of labour cost which is paid to such of the employees who are not directly engaged or involved in the process of production. These employees do not alter the construction, composition, confirmation or condition of the product. These labourers assist or help the direct labour in the manufacturing process. Indirect labour cannot be directly identified with a job, process or production order and therefore it cannot be directly charged to a job, process etc.

Indirect labour cost is also called indirect wage, unproductive wage etc. The amount of indirect labour may not vary directly with the increase or decrease in production. Examples of indirect labour cost – remuneration paid to employees in the personal department, employees in the accounts department, employees in the security department, employees in the stores, general supervisor.

Element # 3. Expenses :

All the costs incurred in an organization other than material cost and labour cost are called expenses.

“Expenses are the cost of services provided to an undertaking and the notional cost of the use of owned assets”. – CIMA, London

Examples of expenses- Travelling expenses, consultation charges, general advertising expenses, excise duty paid, local taxes paid etc.

The expenses are further divided into two classifications as follows:

en. Direct expenses

b. Indirect expenses

en. Direkte utgifter:

These are the expenses which are incurred specifically in connection with a particular product, job or operation. These expenses can be directly identified with a particular product, job or process. These expenses are in no way connected with any other product, job or operation.

Direct expenses are also called direct expenses, chargeable expenses, process expenses, prime cost expenses or productive expenses. The amount of direct expenses varies directly with the increase or decrease in production.

Examples of direct expenses- Freight charges incurred on the purchase of materials meant specifically for a specific job, royalty paid for a specific product, cost of operating a machine for a specific job, cost of specific designs or templates for a particular product.

b. Indirekte utgifter:

Indirect expenses other than indirect material cost and indirect labour cost are indirect expenses. These cannot be directly identified with a particular job, process or work order, but are common to several jobs, products or processes. The amount of indirect expenses may not vary with the increase or decrease in production. Examples of indirect expenses- Rent of factory building, depreciation of office furniture, telephone expenses, insurance of office building, lighting expenses, cleaning expenses.

Element # 4. Overheads :

The total or aggregate amount of indirect material cost, indirect labour cost and indirect expenses is called 'overhead'. Overheads cannot be conveniently charged directly to cost units. Overheads are costs incurred in a general way for the organization.

“Overhead is the aggregate of indirect materials cost, indirect wages and indirect expenses”. – CIMA, London

Overheads are also called 'on cost'.

The equations of overheads:

1. Overhead = indirect material cost + indirect labour cost + indirect expenses.

2. Indirect material cost = Overhead – indirect labour cost – indirect expenses.

3. Indirect labour cost = Overhead – indirect material cost – indirect expenses.

4. Indirect expenses = Overhead – indirect material – indirect labour cost.


Elements of Cost Accounting – 4 Important Elements: Material Cost, Labour Cost, Expenses and Overheads

In the Oxford Dictionary 'cost' means 'the price paid for something'. But in the management terminology, 'cost' refers to expenditure and not to price. 'Cost' represents a sacrifice, a foregoing or a release of something of value. The Institute of Cost and Management Accountants, London, has defined cost as “the amount of expenditure (actual or notional) incurred on or attributable to a given thing.”

For manufacturing of cotton fabrics, the expenditure incurred on the purchase of cotton yarn, wages paid to weavers, salary paid to factory foreman, depreciation on machinery used in the manufacture of fabrics, notional rent of owned factory building etc., are the items of cost.

One of the main objects of cost accounting is to present the analysis of the total cost of production in such a manner as to provide the maximum information useful to the business. The analysis and classification of costs is basically made with reference to factors on which expenditure is incurred. These factors are known as 'elements of cost'. 'Element' may also be defined as a group name of smaller costs of identical nature.

The various elements of cost are:

1. Material cost

2. Labour cost or wages

3. Expenses.

4. Overheads

1. Material Cost:

'Material cost' refers to the cost of commodities supplied to an undertaking eg, cost of yarn and dyes supplied to an undertaking engaged in the manufacture of cloth, cost of leather, thread, nails and shoe polish supplied to an undertaking engaged in the manufacture of shoes etc.

Material cost may be further subdivided into:

(i) Direct Material Cost:

Direct material cost means the cost of materials which can be identified with and allocated to cost centres or cost units eg, cost of wood in case of furniture, cost of cotton in case of cotton yarn, cost of yarn in case of cloth, cost of iron in case of machinery etc. The main feature of direct materials is that these enter into and form part of the finished product.

(ii) Indirect Material Cost:

It refers to the material cost which cannot be allocated but can be apportioned to or absorbed by cost centres or cost units. These are the materials which cannot be traced as part of the product and their cost is distributed among the various cost centres or cost units on some equitable basis.

Examples of indirect materials are coal and fuel for generating power, cotton waste, lubricating oil and grease used in maintaining the machinery, materials consumed for repair and maintenance work, dusters and brooms used for cleaning the factory etc.

2. Labour Cost (or Wages):

Labour cost refers to the cost of remuneration of the employees of an undertaking eg, wages, salaries, commission etc.

Labour cost may be sub-divided into:

(i) Direct Labour Cost (or Direct Wages):

It refers to labour cost which can be identified with and allocated to cost centres or cost units. It includes the remuneration paid for converting the raw material into finished products or for altering the construction, composition or condition of the product manufactured by an undertaking eg, wages paid for spinning yarn in case of spinning mill, wages paid for weaving cloth in case of cloth mill, wages paid to a mason for construction of building by a building contractor etc.

In case of a service concern, direct labour cost refers to the wages paid to those who directly carry out or operate the service eg, wages paid to the driver and conductor of a bus in case of the transport business.

(ii) Indirect Labour Cost (or Indirect Wages):

It refers to the labour cost or wages which cannot be allocated but can be apportioned to or absorbed by cost centres or cost units eg, salary paid to factory manager, salary paid to factory supervisor or foreman, salary paid to general manager or sales manager etc.

3.Expenses:

Expenses refer to the cost of services provided to an undertaking and the notional cost of the use of owned assets (ie, depreciation of owned factory building, depreciation of office building, depreciation of show-room building, depreciation of plant and machinery etc.).

Expenses are sub-divided into:

Jeg. Direct Expenses (or Chargeable Expenses):

These are the expenses (other than direct material cost and direct labour cost) which can be identified with and allocated to cost centres or cost units eg, royalties paid on the basis of output, hire charges of special plant or machinery, carriage and freight on direct materials purchased if such carriage and freight have not been added to the cost of materials, import duty and octroi paid on the purchases of imported direct materials (if not added to their purchase price).

ii. Indirekte utgifter:

Expenses which cannot be allocated but can be apportioned to or absorbed by cost centres or cost units eg, rent, rates, taxes and insurance of factory building, factory lighting, repairs to factory building, depreciation of plant and machinery, repairs to machinery, depreciation and insurance of office building, depreciation and insurance of show-room building etc., are known as indirect expenses.

The aggregate of direct material cost, direct labour cost and direct expenses is known as 'Direct Cost' whereas the aggregate of indirect material cost, indirect labour cost and indirect expenses is known as 'Indirect Cost' or 'Overhead'.

4. Overhead:

Indirect cost or overhead may again be classified on the basis of functions as follows:

en. Factory Overhead or Works Overhead:

Factory overhead includes all the indirect costs incurred in the factory in connection with manufacturing operations. Factory overhead comprises the cost of indirect materials, cost of indirect labour and all other indirect expenses which are incurred in the running of the factory or works eg, lubricating oil, cotton waste for cleaning the machinery, coal, gas and fuel, wages of store-keeper, wages of time-keeper, salaries of foremen and factory supervisors, factory rent, factory rates and insurance, repairs to factory building, depreciation of factory plant and machinery, depreciation of owned factory building etc.

b. Office and Administration Overhead:

These include all indirect costs relating to the direction, control and administration of an undertaking. In other words, office and administration overhead refers to general office expenses and expenses of administration and control of business eg, office rent, office rates and insurance, depreciation of owned office building, office lighting, depreciation of office furniture, office stationery, audit fee, directors' remuneration, salary of general manager, salaries of general clerical staff, bank charges etc.

c. Selling and Distribution Overhead:

These include all indirect costs which are incurred for promoting sales and retaining the customers and for delivering the goods after their manufacture to the consumers eg, cost of advertisement, rent, rates, taxes and insurance of showroom building, depreciation of owned show-room building, showroom lighting, salary of sales manager, salaries of salesmen, commission on sales, carriage on sales, packing charges, rent or depreciation of warehouse, salary of warehouse-keeper, running and maintenance of delivery vans etc.


Elements of Cost Accounting – Material Cost, Labour Cost, Other Expenses and Overheads

The main elements of costs are as under:

(1) Material Cost:

The cost of commodities supplied to an undertakings is known as material costs.

It can be of two types as under:

(a) Direct Materials – Direct material can easily be identified and allocated to cost. If the value is very small, it is treated as indirect material.

(b) Indirect Materials – It cannot be identified with individual cost units. It is not a part of finished product.

(2) Labour Cost:

It is that cost of remuneration which is paid to the employees.

It may be divided into two parts as under:

(a) Direct Labour – It consists of wages paid to employees directly. It can be identified with any product.

(b) Indirect Labour – It is of general nature and cannot be identified. It is not directly engaged in the production operations.

(3) Other Expenses:

All costs other than materials and labour are treated as expenses.

It may be classified into two categories as under:

(a) Direct Expenses – There expenses can easily be identified to cost units and are incurred in relation to particular job.

(b) Indirect Expenses – Other expenses not related directly are included in indirect expenses. These expenses are common to unit cost.

(4) Overheads:

This is the total of indirect materials, indirect labour and other indirect expenses. Thus overheads = Indirect materials + Indirect labour + Other Indirect expenses.


Elements of Cost Accounting – 4 Key Elements: Material Cost, Labour Cost, Expenses and Overheads

“Cost is the amount of expenditure incurred on a given thing.” – ICMA

Cost is the amount of:

(a) Actual expenditure incurred on a thing, and

(b) Notional Expenditure attributable to a thing.

The elements of cost consist of the following:

Element # 1. Material Cost:

The materials cost is the cost of commodities supplied to an undertaking. – ICMA

Material cost is of two types as:

(a) Direct Materials, and

(b) Indirect Materials.

(a) Direct Materials – Direct material can be identified easily and traced directly with the final product. The Direct material cost consist the cost of purchase of material transport expenses and indirect taxes and duties payable on it. Primary packing expenses are also included in it. They are known as productive materials also.

(b) Indirect Material Cost – Indirect materials cost is the cost of those materials which do not form part of the product such as small tools, stores used for repairs and maintenance etc.

Element # 2. Labour Cost:

The labour cost is the cost of remuneration of the employees of any undertaking. – ICMA

Labour cost is divided into two groups as under:

(a) Direct Labour Cost – Wages paid to workers is called direct labour cost.

(b) Indirect Labour Cost – Wages which cannot be allocated but which can be ascertained to cost centre is known as indirect labour cost.

Element # 3. Expenses:

The cost of services provided to an undertaking and the national cost of the use of owned assets is included in it.

Expenses are of two types as under:

(a) Direct Expenses – Expenses which can be identified and allocated to cost centre is known as direct expenses.

(b) Indirect Expenses – Expenses which cannot be allocated but which can be apportioned to cost centre is known as indirect expenses. It includes factory expenses, office expenses, selling and distribution expenses.

Element # 4. Overheads :

Overheads is the cost of indirect materials, indirect labour and other indirect expenses. Thus overhead is the aggregate of indirect material, indirect labour and other indirect expenses.

Overheads is classified as under:

(1) Factory Overheads

(2) Office and Administrative Overheads

(3) Selling and Distribution Overheads.

(1) Factory Overheads – It includes Indirect Materials, indirect labour and indirect factory expenses. It is also known as production overheads, works overheads, factory on cost or works on cost.

(2) Office and Administrative Overheads – All indirect office and administration expenses are included in it. It can be expressed as the total of general management, administrative services, office expenses such as rent, depreciation, postages, stationery, telephone expenses etc.

(3) Selling and Distribution Overheads – All indirect selling and distribution expenses are included in it. Selling overheads is the cost of selling the goods. Distribution expenses are incurred in the process of packing and despatching of goods.


Elements of Cost Accounting

Total cost can be broken up into the following elements:

(a) Direct material cost;

(b) Direct labour cost;

(c) Direct expenses; og

(d) Overheads.

According to functions, overheads may be classified into the following three categories:

(i) Manufacturing overheads

(ii) Administrative overheads, and

(iii) Selling and distribution overheads.

A brief description of each element of cost is given below:

1. Direct Raw Material:

Every product requires some material. Any material, which can be traced to the finished product, is known as direct material consumed in the production of that finished product and constitutes the first element of cost. Direct costs generally vary in direct proportion to output/activity. Cost of cloth in garments, cost of wood in furniture, cost of pig iron in foundry, cost of seeds in oil, etc., are examples of direct material cost of respective products.

It may, however, be noted that directs materials generally do not include minor items such as buttons, thread, nails, glue etc., because the cost of tracing these items to the finished product may exceed the benefit derived from computing very accurate direct material costs. The cost of such minor items is included in indirect material costs.

2. Direct Labour:

All labour costs incurred in the transformation of raw material into a finished product or traceable to the finished product, process or job is identified as direct labour cost.

In any manufacturing concern workmen employed can be divided into two categories:

(i) Those engaged in the actual production of the product or carrying out the process or the operations; og

(ii) Those who help in the production process by way of supervision, material handling, plant guarding, plant maintenance, tool setting, etc. The labour cost of the first category of workers is treated as direct labour cost and is directly charged to the product. Direct labour costs also generally vary in direct proportion to output/activity. But the labour cost of the second category of workers/employees is treated as indirect labour cost and is recovered by way of overhead rates.

3. Direct or Chargeable Expenses:

All expenses, other than direct materials and direct labour cost, which are specifically and solely incurred on production, process or job are treated as direct or chargeable expenses. These are charged direct to the product, process or job, etc., as part of prime cost.

The following are the examples of direct expenses:

(i) Rental of a machine or plant hired for a specific job.

(ii) The cost of making a specific pattern, design, drawing or making tools for a job.

(iii) The costs of making experiments, models and conducting pilot schemes.

(iv) Fees of architects, surveyors and consultants.

(v) Expenses on travelling and other incidental expenses incurred in connection with a specific job.

(vi) Carriage inwards, freight and insurance on procuring direct materials.

(vii) The costs of primary packing materials.

(viii) The costs of patents, amount of royalty and license fees incurred or paid in connection with a specific job.

4. Overheads:

(i) Manufacturing Overheads:

All costs, other than direct costs (direct material, direct labour and direct expenses) associated with the production are included in manufacturing overheads. They consist of indirect materials, indirect labour and indirect expenses. Manufacturing overheads are also known by various other names, such as factory overheads, factory burden, manufacturing expenses, work overheads, works on cost, etc.

These may be variable or fixed. Variable overheads are related with the volume of production. Fixed overheads are related with time. Power, fuel etc. are examples of variable overheads whereas rent, insurance, rates and taxes, salaries of supervisions, etc., are examples of fixed overheads. Overheads are allocated, apportioned and absorbed by products on some equitable basis.

(ii) Administration Overheads:

All expenses incurred on the administration, direction and control of an organisation are collected and accumulated under 'administrative overheads'. Staff salaries, rent, electricity, legal expenses, audit fee, directors fees, rent and maintenance of office equipment, depreciation on office furniture and equipment and insurance thereof, etc. are all example of administrative overheads.

(iii) Selling and Distribution Overheads:

All costs related to selling and distributions of products are included under selling and distribution overheads. Selling costs are incurred in obtaining and retaining a customer. Sales office expenses, commission and salaries of sales force, expenses on advertising, publicity and show room, etc., constitute selling overheads. Expenses incurred on the distribution of products are called distribution overheads.

All expenses starting from receiving finished products into the stores/warehouse up to their delivery to customers are included in distribution overheads. Warehouse rent, salaries of warehouse staff, expenses on delivery vans and trucks, etc., are examples of distribution overheads. Selling and distribution overheads can also be variable or fixed depending on their nature and behaviour.

The Institute of Cost and Works Accountants of India has established a 'Cost Accounting Standard Board' (CASB) to formulate, develop and establish Cost Accounting Standards on important costing issues to help the industries, government and the society at large.

The first in the series brought out is the Cost Accounting Standard 1 (CAS1) on 'Classification of Cost'. This Standard states that the production cost is the cost of all items involved in the production of a product or service. It includes all direct costs and all indirect costs related to the production.


 

Legg Igjen Din Kommentar